Женщины похожи на акции? вам какую? — тонкости инвестиций

Алло, здравствуйте! Интересен ли вам пассивный доход?

Именно с этой фразы началось мое сегодняшнее утро.

Какая-то девушка, как обычно с красивым голосом, позвонила и сделала мне просто нереально привлекательное предложение: «Мы предлагаем возможность пассивного дохода от 30% в месяц. Вам ничего не требуется делать, за вас все сделают наши профессиональные трейдеры и аналитики».

Уточнила, что является менеджером компании «ВТБ капитал».

Хм… С виду название знакомое.

Гугл мне подсказал, что это инвестиционный банк, входящий в группу компаний ВТБ.

Сразу задаю вопрос: «Вы можете как-то подтвердить, что вы действительно являетесь сотрудником этой компании?». На что мне было отвечено, что после регистрации мне вышлют все необходимые подтверждения.

— Ага, щас… Какая организация регулирует вашу деятельность?

Девушка задумалась на какое-то время, видимо искала ответ в заготовках, но так ничего и не нашла.

— Сейчас я приглашу старшего менеджера, он ответит на все ваши вопросы.

Берет трубку старший менеджер и гордо произносит:

— Нас регулирует Российская Федерация

Ну тут я вообще выпал, особенно учитывая то, что звонок был в пределах Украины.

Дальше говорю: «Я не давал своего согласия на рекламные звонки, на каком основании вы мне звоните?». В ответ что-то непонятное про бывшего трейдера и общедоступную информацию.

Спустя еще несколько вопросов мне начали откровенно хамить (видимо, уже поняли, что рыбка сорвалась), после чего разговор был прерван.

Кто звонил?

На самом деле это не первый такой звонок в мой адрес, и я уже с первой фразы понимаю, кто и зачем мне звонит.

Кто эти люди?

Это мошенники в чистом виде, которые под видом трейдинга или инвестиций пытаются выманить у вас деньги.

Обычно они работают по такой схеме: Вам предлагают открыть счет в их компании и попробовать поторговать вручную или отдать деньги в управление «профессиональным» трейдерам.

Дальше вы либо самостоятельно сливаете свои деньги, либо вам пишут что-то типа: «На рынке случился форс-мажор, мы видим такое впервые за много лет, нам пришлось зафиксировать убыток по вашему счету, который превысил сумму ваших средств. Теперь вы нам должны денег».

Короче говоря, самый настоящий «развод на лоха».

Печалит еще тот факт, что раньше они назывались какими-то выдуманными названиями, а сейчас, и вовсе, начали маскироваться под реальные крупные компании.

Кстати, мне как-то довелось пообщаться с одним из менеджеров такой конторки. При личном разговоре он оказался вполне нормальным парнем, хотя его деятельность я осуждал.

Он рассказывал, что за месяц один менеджер обзванивает 5-7 тыс. человек. Из них только 10-15 человек ведутся на предложение и вносят деньги на счет. Конверсия составляет 0,2%. Представляете, сколько работы в пустую? Лучше бы на заводе трудились.

Каждого, кто пополнил счет, они «маринуют» еще примерно месяц. Рисуют прибыль на счету, после чего совершается повторный звонок с предложением довнести еще денег:

— Смотрите, как хорошо у вас идут дела, если вы пополните счет хотя бы еще на $10 000, вы сможете получать от $3 000 в месяц.

Особенно мне нравится прием с «хотя бы». Так они пытаются вас убедить, что 10 тыс. для них мелочевка, и они работают с гораздо большими суммами.

Что еще мне запомнилось, так это циничное понятие: «закрыть клиента». Это преднамеренный (возможно, рисованный) слив клиентского счета за очень короткий период. Обычно клиент даже не успевает заметить, как его счет обнулился.

После слива «клиенту» еще раз предлагают довнести денег, а при отказе, а тем более при наличии претензий, кидают в игнор.

 Откуда у них номер телефона?

Да, за каких-то несчастных $100-$500 можно купить базу на 200 тыс. номеров еще «тепленьких» клиентов по тематике: Заработок, Форекс, Инвестиции.

Я даже знаю, какая гнида слила базу с моим номером.

Есть такая шарашка под названием МОФТ, отпрыск почившего MMCIS, где я, будучи еще совсем зеленым, имел неосторожность оставить свой номер телефона. Теперь меня регулярно донимают звонками с супер выгодными предложениями…

А ведь по их идеологии они должны защищать интересы частных трейдеров, но по факту…

Да ладно, не буду взывать к совести, у нас весь бизнес такой гнилой изнутри. О конфиденциальности никто даже и не слышал.

Что делать если вам звонят?

Когда вам звонит незнакомый человек, неважно кем он представляется, и предлагает вам совершить какие-то действия, в первую очередь вы должны вызвать у себя здоровый скептицизм к каждому его слову.

Это, конечно, если вам действительно интересно выслушать его предложение, либо вы не можете сразу распознать развод, или тоже, в свою очередь, хотите постебаться.

Если вы поняли, кто вам звонит, то здесь ни о какой толерантности не может быть речи. Они часто играют на вашей вежливости и безотказности. Попросите не звонить, если не доходит — посылайте, куда подальше.

Иначе будет как у меня, когда я пытался их вежливо вывести на чистую воду, а со мной разговаривали так, как будто я им что-то должен. Мол, трачу их драгоценное время…

На этом — все, надеюсь, мое сообщение дойдет до максимального количества людей и кого-то, возможно, спасет от потерь.

Вопрос к аудитории: Осуждаете ли вы их деятельность?

  1. Да осуждаю;
  2. Без лоха и жизнь плоха;
  3. Не осуждаю. Такие люди лечат от излишней беспечности и учат думать.

Прокомментируйте свой ответ.

Источник: https://sharkfx.ru/allo-zdravstvujte-interesen-li-vam-passivnyj-doxod

Основные и сопутствующие инвестиции: разбираемся в тонкостях

Одна из стратегий, которые можно использовать при управлении портфелем, — это стратегия основной и сопутствующих инвестиций. Название «основная инвестиция» говорит само за себя — это центральная (возможно, даже единственная) часть вашего портфеля.

В качестве основной инвестиции должен выступать актив, который будет надежно вести себя из года в год. Она служит прочной основой для остальной части портфеля. Важно помнить, что построение портфеля на базе основной инвестиции — лишь одна из возможных стратегий.

В любом случае, инвестор должен сам выбрать ту стратегию, которая лучше всего соответствует его индивидуальным потребностям.

Использование данной стратегии начинается с построения центра — основной инвестиции, а затем подыскиваются сопутствующие активы, которые могут усилить центр.

Сопутствующие инвестиции могут относиться к отдельному сектору, например, здравоохранению, или отдельному региону, например, Латинской Америке.

Из-за такой специализации, они имеют хороший потенциал роста, но при этом также повышают волатильность портфеля.

Какой должна быть основная инвестиция?

Чтобы ответить на этот вопрос, давайте рассмотрим несколько свойств, которые должны быть присущи основному активу, и то, какие фонды могут обладать этими свойствами.

На фондовом рынке доминируют крупные компании (которые входят в рыночный сегмент американских бумаг с высокой капитализацией). Такие компании составляют примерно три четверти всей стоимости американского рынка.

Читайте также:  Килограмм мяса за даму червей. дамскую шляпку за 2 валета. канадские карты – играть или платить? - тонкости инвестиций

Допустим, вы хотите, чтобы ваш портфель двигался вместе с широким рынком США, а не просто с небольшой его частью.

В этом случае, в качестве основной инвестиции нужно использовать фонд, специализирующийся на крупных компаниях.

Высококапитализированные фонды смешанных инвестиций (blend funds), владеющие акциями крупных компаний, вполне могут составить центр вашего портфеля.

Такие фонды, как правило, не возглавляют рейтинги результативности, но тем более и не находятся в списке отстающих.

Они могут быть менее волатильны и, как правило, более стабильны, что делает их хорошим выбором в качестве центральной позиции портфеля.

Осторожные инвесторы могут предпочесть более консервативные фонды (value funds), которые специализируются на крупных, недооцененных, стабильно, но медленно растущих компаниях, акции которых, как правило, дешевле, чем акции дорогих компаний. В таких фондах также могут быть компании, которые выплачивают дивиденды. Статистически, такая специализация на медленно, но стабильно растущих компаниях, обусловливает минимальный уровень риска этих фондов.

Вы можете спросить: «Если фонды высококапитализированных компаний хорошо подходят на роль центральной инвестиции, то почему бы не использовать фонды, ориентирующиеся  на компании с большим потенциалом роста акций (growth funds)?» Такие фонды обычно работают с крупными компаниями, акции которых растут быстрее широкого рынка. Дивиденды по ним обычно не выплачиваются, а реинвестируются в развитие предприятия.

Хотя бывают исключения, но фонды, ориентирующиеся на рост акций, как правило, являются не лучшими кандидатами на основную инвестицию портфеля, потому что их стабильность обычно ниже, чем у фондов, ориентирующихся на высококапитализированные и недооцененные компании. При росте, они показывают прекрасные результаты, принося иногда высокие прибыли. Но в периоды падений, ваши потери могут превзойти допустимый уровень риска, который вы хотели бы видеть для своей основной инвестиции.

Если вы все же решите инвестировать в growth funds, то один из способов снизить волатильность портфеля — инвестировать такую же сумму денег в value fund. Такая стратегия практически воспроизводит стратегии, которые используют фонды смешанных инвестиций (blend funds).

Если вас беспокоит необходимость сделать ставку исключительно на рынок США, можно в качестве основной инвестиции выбрать фонд, занимающийся зарубежными акциями. Такие фонды обычно ориентируются на развитые мировые рынки и инвестируют в крупные компании точно так же, как это делают американские фонды.

И наконец, хорошим выбором в качестве центральной инвестиции портфеля может стать облигационный фонд. Такие фонды обычно вкладывают деньги в высококачественные бумаги и хорошо ведут себя в средней части кривой доходности.

Почему? Потому что, чем дольше срок погашения фонда, тем, как правило, более волатильна его доходность.

Фонды со средним сроком погашения могут дать инвестору примерно такую же доходность, как и фонды с длительным сроком погашения, но при меньшей волатильности.

Недостатки использования фондов в качестве основной инвестиции

Рассмотрев несколько различных типов фондов, которые могут составить хорошую центральную часть вашего портфеля, нужно упомянуть также и об их недостатках. Вам придется учитывать затраты и стратегии управления, связанные с каждым фондом. Сборы и комиссии, взимаемые для покрытия административных затрат, зачастую существенно различаются и варьируются в широких пределах.

Акции как основная инвестиция

Если вас больше привлекает инвестирование в акции, то основную часть вашего портфеля, вероятно, составят акции стабильных компаний (т.н. «голубые фишки»), которые будут надежной основой для построения портфеля. Как и в случае с фондами, на эту роль нужно отбирать крупные и стабильные бумаги.

Хорошие акции для основной инвестиции должны иметь ряд качеств. Во-первых, они должны быть прибыльными, дающими акционеру стабильную доходность на вложенный капитал.

Доходность измеряется показателем ROE — доходом на акцию. Но компания довольно легко может показать хороший ROE за один год.

В качестве основной инвестиции следует выбирать ту акцию, которая демонстрирует высокий ROE несколько лет подряд.

Кроме того, центральная акция портфеля должна стабильно расти. Она может расти не такими темпами, как какая-то новая компания, но ее прибыль должна быть предсказуема из года в год. Часть этой прибыли даже может выплачиваться в виде дивидендов.

И наконец, такая компания должна обладать финансовой стабильностью. Другими словами, она не должна иметь крупных долгов. Кроме того, такая компания должна генерировать крупный свободный денежный поток, то есть денежный поток после вычета расходов.

Насколько крупной должна быть основная инвестиция?

Понятно, что инвестиция, являющаяся основной для одного инвестора, может не быть таковой для другого.

Для некоторых портфелей, доля основной инвестиции может составлять до 100%. В других случаях, это может быть 70-80%.

Не существует четко установленных правил, определяющих размер основной инвестиции, но принято считать, что ее доля в портфеле должна быть не менее 2/3.

Ведь, в конце концов, именно на эту прочную, долговременную инвестицию вы возлагаете надежды, стремясь достичь намеченной цели.

Определившись с основной инвестицией, можно подобрать сопутствующие активы, чтобы добиться диверсификации портфеля и увеличить потенциал роста. Например, если ваша центральная часть состоит исключительно из высококапитализированных акций, можно дополнить ее акциями с небольшой капитализацией или акциями иностранных компаний, чтобы достичь диверсификации.

Ограничив рискованную часть своего портфеля, вы снизите угрозу для остального его содержимого. Используя эту или другую стратегию, важно тщательно взвешивать, сколько риска вы на себя принимаете, и как этот риск может повлиять на достижение вашей конечной цели. Не заставляйте себя волноваться больше, чем может выдержать ваш портфель (т.е. ваша терпимость к рискам).

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Источник: https://utmagazine.ru/posts/17233-osnovnye-i-soputstvuyuschie-investicii-razbiraemsya-v-tonkostyah

Как заработать на акциях и ценных бумагах?

Рынок акций – заработок

Существует два классических варианта работы с фондовым рынком. Первый – это инвестирование в ценные бумаги, а второй – трейдинг и спекуляция ими. Каждый вариант хорош по своему и имеет сотни миллионов поклонников по всему миру. Давайте более детально рассмотрим каждый из них.

Заработок трейдера на фондовом рынке

Трейдинг ценными бумагами производится по следующей схеме. Вы покупаете на фондовой бирже активы какой-либо компании, организации и т.д., причем покупаете их не просто так, наобум, а проведя предварительный анализ. Который должен показать, насколько выгодной будет покупка определенного актива в данный момент и какие выгоды это вам сулит.

Купив пакет ценных бумаг и, фактически, став акционером, вы начинаете выжидать, когда курсовая стоимость акций, находящихся у вас на руках начнет расти.

К слову, цена акции – вещь крайне динамичная. Активы меняются в цене буквально ежеминутно и из каждого изменения их цены можно извлечь прибыль.

Если, а вернее, когда такой момент наступит, вы выходите на все ту же фондовую биржу, где в свое время купили ценные бумаги и продаете их другому игроку, только уже по другой цене, которая может существенно отличаться от цены покупки. Разница между ценами и составит вашу прибыль.

Доход при этом не ограничен ничем, кроме ваших амбиций, финансовой грамотности и чутья.

Читайте также:  Отзыв о seosprint – все о заработке на сайте - тонкости инвестиций

Заработок инвестора на фондовом рынке

Более консервативный вариант. Инвестирование, в своей основе, подразумевает покупку актива с тем, чтобы получать с него прибыль в виде дивидендов.

Что такое дивиденды? Это часть дохода компании, в акции которой вы вложились. К примеру, если прибыль компании составит 10 миллионов долларов (что для фондового рынка и крупных компаний, в общем-то пустяк), ваш доход, как инвестора составит 100 000 долларов на каждый процент акций, которым вы владеете.

Причем доходы крупных компаний измеряются не в миллионах, а в миллиардах долларов. Конечно, рядовые инвесторы редко владеют даже одним процентом акций больших компаний, но будучи обладателем даже 0,001% акций транснациональной компании с миллиардными доходами можно получать очень и очень прилично.

Оба варианта нельзя назвать автономными, они свободно переходят друг в друга. Так, трейдер, в ожидании подорожания своих активов, получает с них дивиденды. А инвестор может в случае необходимости продать свои ценные бумаги, заработав на их возросшей стоимости.

Невозможно однозначно сказать, какой из способов лучше, как говорится – каждому свое. Более детально ознакомиться с ними и оценить все плюсы и минусы можно в статье «Трейдинг или инвестирование – что выбрать?».

Что нужно для работы на фондовом рынке?

Во-первых – фондовая биржа, на которой котируются активы. Биржи есть практически в каждой стране. Самой большой биржей России является московская биржа (ММВБ). О ней можно почитать здесь. Заработок в интернете на ММВБ довольно популярен среди граждан нашей страны.

Во-вторых – фондовый брокер, который предоставит вам выход на биржу. Таковым является, к примеру, компания RoboForex.

В-третьих – стартовый капитал, необходимый для первоначальной покупки активов. Величина его, вопреки распространенному мнению, не обязательно должна быть огромной. Начинающему инвестору хватит и пары сотен долларов.

По-моему, данный перечень не содержит в себе ничего такого, что могло бы вызвать проблемы, не так ли?

Заработок на фондовом рынке – отзывы

Побродив по тематическим ресурсам и почитав то, что на них пишут, можно найти множество как хвалебных, так и негативных отзывов в сторону фондового рынка.

Что можно сказать по этому поводу: будь работа с ценными бумагами такой невыгодной, бесперспективной и вообще бесполезной, развивалась бы данная индустрия такими бешеными темпами, как это происходит сейчас? Вкладывались бы ежедневно сотни миллионов в различные активы и получали бы от них прибыль инвесторы по всему миру? Вряд ли.

И того, кто на вопрос «Как заработать на бирже акций», отвечает – никак, это невозможно, не поворачивается язык назвать компетентным человеком. Пускай пойдет и скажет это тем, кто сделал на фондовом рынке целое состояние (а таких немало), да и просто обеспеченным людям, которые все наперечет инвестируют, кто-то больше, кто-то меньше.

Вот, в принципе и все, что касается базовых аспектов работы с рынком акций. Но далеко не все, что касается его тонкостей и практических приемов. Обо всем этом, о трейдинге, инвестировании, биржах, брокерах и прочем вы можете почитать на нашем сайте в специализированных разделах. Уверяю, найдете много полезного. Так что, не прощаюсь.

Прямой доступ на рынок акций от 100USD

С уважением, Александр Иванов
Школа инвестирования

Источник: https://investment-school.ru/kak-zarabotat-na-akciyax-i-cennyx-bumagax/

Секреты инвестиций Лиги Плюща

Прочитал крайне интересную книгу: The Ivy Portfolio. How to Invest Like the Top Endowments and Avoid Bear Markets (Инвестиционный портфель Лиги Плюща. Как инвестировать как лучшие эндаументы и избегать медвежьих рынков).

В ней описаны инвестиционные стратегии которые использовали и используют эндаументы (инвестиционные фонды) Йеля и Гарварда. Основной недостаток книги — события описывались до 2008 года, хотя именно в 2008-2009 оба эндаумента потеряли немало своей стоимости (20-30%).

Тем не менее их уроки все равно интересны — средняя доходность была достаточно высока, а волатильность низка:

Размер капитала эндаументов Йеля и Гарварда против S&P500

При этом жизнь эндаумента сложнее чем у среднего инвестора — из него постоянно вынимают деньги на содержания учебного заведения, зарплаты профессуры, проведения научных работ и строительства новых корпусов и так далее. В среднем эндаументы тратят 4-5% своего капитала ежегодно. То есть:

  1. у них нет возможности пересидеть плохие годы (вроде 2001 или 2008) ничего не продавая, ведь студенты и профессора кушают каждый год
  2. нужно иметь хорошую доходность, чтобы размер эндаумента рос или на как минимум не уменьшался с учетом инфляции (7-8%: 4-5% — размер вывода капитала + 3% средний размер инфляции в США)

Вкупе две этих цели достигнуть очень тяжело.

 Если ориентироваться только на долгосрочную доходность инвестиций, то можно проесть весь капитал к моменту их реализации, а если на краткосрочную, то достигнуть хорошей доходности на протяжении десятков лет будет практически невозможно, особенно с учетом огромных размеров эндаументов.

Два самых крупных эндаумента — Гарвардский и Йельский крайне успешны решают эти задачи в последние 20-30 лет. Ниже основные принципы, которые они используют для формирования своих портфелей, а также примеры как можно сформировать портфель похожий на портфели эндаументов.

Принципы инвестиций от Йеля

В 1985 г. Дэвид Свэнсон взял на себя управление эндаументом Йеля. В течение 22 лет его работы средняя доходность составила 16% гг., что на 4% больше S&P500 и при этом с волатильностью на 33% меньше.

В самый плохой год эндаумент потерял 0.2% , а S&P500 18.0%. Коэффициент Шарпа был в 2 раза выше чем у S&P500.  Таким образом Йель попал в топ-1% институциональных менеджеров.

Основные отличия Йеля от среднего эндаумента:

  • Диверсифицированный и необычный портфель
    • Ниже чем в среднем доля акций
    • Гораздо ниже доля облигаций
    • Гораздо выше доля недвижимости, сырьевых товаров, фондов прямых инвестиций и хедж-фондов
  • Фокус на классах активов дающих наибольший доход

Портфель Йеля

Фокус эндаумента сосредоточен на акциях и подобных классах активов. Облигации, из-за большего инфляционного риска служат лишь как хедж от дефляции. Также есть очень большая аллокация в реальные и нетрадиционные  активы из-за их большого потенциала заработка и диверсификации:

Политика Йеля по формированию портфеля

Благодаря тому, что активы зачастую не коррелируют между собой, доходность и риск неплохо сбалансированы:

Ожидаемый доход и риск портфеля Йеля

Читайте также:  Prcr — реферальный рай - тонкости инвестиций

Фокус на классах активов дающих самые большие возможности дохода

Йель активно управляет портфелем и концентрируется на тех областях, где это дает максимальный результат, то есть на наименее эффективных рынках. А наименее эффективны рынки в которых самое большое отклонение результатов участников:

Дисперсия доходности классов активов

То есть смысл заниматься активным управлением облигациями немного — в лучшем случае можно заработать на 0.3% больше чем в среднем.

Портфель Гарварда

Также как и у Йеля у Гарварда был свой чемпион — Джек Мейер. На протяжении 15 лет с 1990 по 2005 он управлял крупнейшим в мире эндаументом со средней доходностью около 15% гг.

Лучше всего объясняет политику Гарварда вот эта картинка с распределением портфеля по видам активов:

Политика Гарварда по формированию портфеля

Особенности портфеля Гарварда:

  • Высокий кредитный рейтинг Гарварда позволяет дешево занимать деньги и использовать различные стратегии недоступные обычному инвестору.
  • У Гарварда очень большие инвестиции в фонды выращивающие лес
  • Гарвард также как и Йель концентируется на классах активов в которых можно получить максимум отдачи (вроде фондов прямых инвестиций и хедж фондов)

Портфели дублирующие эндаументы

В книге также приведены примеры портфелей состав которых приблизительно совпадает с портфелями эндаументов. Все эти портфели легко могут быть скопированы средним инвестором. Самое приятное, что портфели «ленивые», то есть требуют минимум внимания:

Портфель простой — 5 ETF (торгуемых инвестиционных фондов)Портфель — 10 ETFПортфель — 20 ETFПортфель по классам 1Портфель по классам 2Секреты инвестиций Лиги Плюща by Владислав

Источник: http://road2riches.ru/invest/ivy-portfolio/

Как не прогореть на акциях: десять полезных советов

Ментор Уоррена Баффета Бенджамин Грэхэм однажды сказал: «Самая большая проблема инвестора – и его злейший враг, к тому же, – это он сам». Грэхэм точно знал, о чем говорил.

Сравните: за тридцать лет средняя доходность индекса S&P500 составила 10,35% (с учетом 2015 года), тогда как средняя доходность портфелей инвесторов в американские рынки достигла всего 3,66%, согласно данным Dalbar Inc.

Как можно избежать потери своих инвестиций? Надо поменять свое инвестиционное поведение с тем, чтобы придерживаться четкой стратегии, а не играть под влиянием эмоций. Большая часть краткосрочных пиков, цитируя Dalbar, была на самом деле вызвана «паническими продажами, необдуманными приобретениями и попыткой опередить рынок».

В этой статье сделана попытка сдержать это неадекватное поведение. Вот десять ключевых принципов, которые помогут вам сохранить свои деньги и получить инвестиционную прибыль:

На любом рынке именно вы контролируете, что для вас важно

Повлиять на рыночные всплески и падения вы никак не можете, зато только вы определяете собственное поведение, что является одним из важнейших залогов прибыльности.

Диверсификация означает, что вам приходится от чего-то отказываться

Диверсификация – это не панацея, и она даже не защити ваш портфель от падения, а иногда и полного банкротства.

Но она сможет защитить вас от идиотского риска и потери всех сбережений из-за слишком сильной концентрации. Покупка машины с подушкой безопасности – это хорошая идея, даже если вы никогда не попадали в аварию.

Диверсифицировать свой портфель – это просто мудро, даже если выгода не всегда очевидна.

Риск – это не волнистая линия

Риск – это не потери на бумаге. Это не снижение эффективности вашей игры в гольф. И это даже не снижение эффективности рыночной отрасли. Риск – это вероятность того, что вы потеряете свои деньги. Соответственно, инвесторы с долгоиграющей стратегией и диверсифицированным портфелем берут на себя меньше риска, чем те, кто концентрируется на одной акции на короткий период.

Прогнозы для синоптиков

Знамениты «неправильный» инвестор Дэвид Дреман выяснил, что с 1973 по 1993 гг.

среди 78 695 корпоративных ценных бумаг, которые он исследовал, был шанс 1 к 170, что аналитические прогнозы сбудутся с возможным отклонением в 5% в ту или иную сторону.

Умнейшие люди в мире не пользуются хрустальными шарами.  Как говорят финансисты J.P. Morgan относительно будущей рыночной траектории: «Нас ждут колебания».

Вы не можете делать все самостоятельно

Большинство людей, понятное дело, предполагают, что лучшая цена, предложенная финансовым советником, это всего лишь совет. Не совсем так.

Курс Vanguard под названием «Advisor’s Alpha» доказывает, что работа с советниками обеспечивает около трех процентных пунктов сверхдоходности, а это примерно половина средств, которые поступают от финансовых тренингов.

У Morningstar, Aon Hewitt, и Envestnet есть похожие инвестиционные курсы, показывающие, что выбор партнера гораздо важнее выбора акций с точки зрения оптимизации доходов.

Рост не бывает постоянным

Джон Нефф, бывший глава Vanguard Windsor Fund, проницательно отметил: «Каждый тренд длится вечно, пока не закончится». Природа не терпит пустоты, а инвестиционный рынок не терпит переизбытка.

Хотя короткие тренды и эмоциональные инвесторы могут толкать стоимость акцией вверх или вниз на какое-то время, все равно они тяготеют обратно.

Надеяться, что что-либо будет расти или падать длительное время – слишком рискованно.

Проблема – это возможность

Многие инвесторы хорошо знакомы с выражением Баффета «покупать, когда все бояться, и бояться, когда все покупают», и очень немногие из нас могут рассмотреть падение рынка как успешную возможность последовать такому совету. В этом есть большая радость (и богатство), потому убедите себя продолжить инвестирование и даже расширить поля деятельности, если времена плохи.

Захватывающая идея, вероятно, плохая

Нобелевский лауреат Пол Самуэльсон как-то сказал: «Инвестирование должно быть похоже на наблюдение за созданием пейзажа или за тем, как растет трава». Исследования показали, что в среднем компании в США теряют 21% от своей рыночной стоимости за три года после проведения IPO. Эмоции заставляют нас отклоняться от собственных правил, а дисциплина поможет предотвратить эту напасть.

Вы не особенный

Роберт Шиллер, нобелевский лауреат по экономике, сказал, что фраза «сегодня другое время» – самая опасная в инвестировании. Хотя рынок может немного поменяться на время, но в долгосрочной перспективе события на Уолл-Стрит весьма скучны и не стремятся к фундаментальным изменениям.

Ваша жизнь – это лучшая опорная точка

Привязывайтесь к своим собственным целям, а не к произвольным внешним показателям, что даст вам множество преимуществ.

Во-первых, это персонализирует все ваши усилия и делает инвестирование тем, что вы любите делать, а не тем, что вы хотите показать окружающим.

Исследования также показывают, что самомотивированные инвесторы гораздо вернее будут придерживаться ранее избранной стратегией длительное время и даже получат большую прибыль, потому что они охотятся только за тем, что важно лично для них.

Ссылка на источник  

Материалы по теме

Источник: http://www.invest-rating.ru/financial-encyclopedia/?id=4905

Ссылка на основную публикацию