Дефляция: как она возникает и почему может привести к экономическому кризису — тонкости инвестиций

Дефляция: причины возникновения и последствия для экономики

Дефляция: как она возникает и почему может привести к экономическому кризису - тонкости инвестиций

Дефляция представляет собой процесс, прямо противоположный хорошо знакомой нам инфляции. Это явление, при котором растет покупательная способность денег, а цены на товары и услуги снижаются.

В переводе с латинского дефляция означает «сдутие», тогда как инфляция переводится как «вздутие».

Примечательно, что покупательная способность населения при дефляции, несмотря на общее снижение цен, обычно не увеличивается, а, наоборот, заметно падает.

Дефляция сопровождается падением индекса цен (этот показатель имеет много вариантов и названий в различных странах), то есть снижается стоимость товаров и услуг. Влияние ее на экономику тем значительнее, чем дольше длится этот процесс.

Иногда, в редких случаях, дефляция констатируется при подведении годовых итогов или даже длится несколько лет. К счастью, такое случается нечасто.

Обычно период дефляции относительно недолог, ее можно наблюдать при расчете индекса цен за определенный месяц или квартал, но по итогам года все равно получается инфляция.

Так, если по итогам первых двух кварталов года был установлен прирост индекса потребительских цен в размере 0,5% и 0,8% соответственно, а в последующие кварталы наблюдалась инфляция (падение индекса цен на 1% и 1,5% соответственно), то по итогам года будет установлена инфляция: 1+1,5-0,5-0,8 = 1,2%.

Постараемся выяснить, каковы причины дефляции. Факторов, способствующих возникновению этого процесса, может быть несколько. Ниже приведены основные из них.

1. Увеличение спроса на деньги в наличном и безналичном выражении. Такое случается, когда люди начинают сокращать свои расходы и увеличивают сбережения, храня их в банках или дома. Количество денег в обращении сокращается, соответственно, их ценность возрастает.

2. Сокращение объемов выдаваемых кредитов. Поступление кредитных средств от банков населению уменьшается, что также способствует сокращению денег в обращении и может способствовать возникновению дефляции.

3. Рост производства. Если при этом не увеличивается денежная масса, и не растут реальные доходы населения, это может стать причиной дефляции.

4. Регулирование объемов денежной массы государством. В зависимости от выбранной экономической политики, государство может принимать меры по снижению количества денег в обращении и регулировать все выше перечисленные факторы. Как правило, таким образом оно пытается бороться с инфляцией, но иногда излишние меры приводит к дефляции.

На территории нашей страны вышеназванные причины могут выглядеть несколько нереалистичными, так как отечественная экономика находится на другом уровне развития. В государствах же с сильной, развитой экономикой дефляция возникает достаточно часто.

Каковы последствия дефляции

На первый взгляд простому обывателю может показаться, что дефляция – это хорошо. Действительно, разве плохо, когда цены не растут каждый день, а, наоборот, падают? Казалось бы, об этом можно лишь мечтать. Однако на практике дефляция оказывается не менее губительной для экономики страны, чем инфляция, а иногда ее последствия бывают еще более катастрофическими.

Дефляция сигнализирует о том, что экономика находится в процессе спада или уже достигла дна. Приведем наиболее негативные последствия этого явления для государства и его граждан:

  • снижение потребительского спроса: население ожидает ещё большего снижения цен и потому откладывает покупки (в действие вступает принцип отложенного спроса). Это ведет к еще большему снижению цен и спираль закручивается;
  • падение производства, которое неизбежно следует за падением спроса, когда некому продавать произведенный товар;
  • банкротство и закрытие компаний, не способных «удержаться на плаву» в период снижения спроса; массовые сокращения штатов на уцелевших предприятиях;
  • падение доходов населения. От проблем, которые испытывает бизнес, неизменно страдают и люди, имеющие к нему отношение. Работодатели сокращают зарплату наемным работникам, а некоторые сотрудники и вовсе остаются без работы;
  • снижение покупательной способности граждан. Несмотря на то, что во время дефляции товары и услуги дешевеют, доходы населения сокращаются ещё быстрее, чем уровень цен;
  • сокращение инвестиций, вызванное ухудшением экономической обстановки и тяжелым положением производства. Отток инвестиций способствует дальнейшему ухудшению ситуации, снова возникает замкнутый круг;
  • как только доля проблемных активов растет, банки начинают сокращать объемы кредитования; взять ссуду в кредитных организациях становится намного сложнее и обходится она очень дорого;
  • многие активы во время дефляции обесцениваются, так как на первый план выходят деньги. Вкладывать их во что-либо становится невыгодным. Даже товары, удовлетворяющие ту или иную потребность, после приобретения будут постоянно терять свою ценность.

Очевидно, что дефляция может повлечь за собой серьезные проблемы в экономике страны, поэтому утверждение, что массовое снижение цен – это благо, ошибочно. Чтобы экономика полноценно развивалась, необходим небольшой процент инфляции, но никак не дефляции. Разумеется, инфляция должна быть контролируемой и не выходить за определенные пределы.

В течение 20-х и начале 30-х годов прошлого века Америка, как и весь остальной мир, находилась под гнетом Великой депрессии. На протяжении глобального финансового кризиса нередко возникали дефляционные процессы.

В Японию дефляция пришла в последние годы прошлого века. Страна с мощной и развитой экономикой потратила не один миллиард долларов на борьбу с этой проблемой. Так как Япония в основном ориентирована на экспорт, чрезмерное укрепление национальной валюты оказалось для нее совсем не выгодно. Одной из мер по борьбе с дефляцией в Японии стало снижение учетной ставки до отрицательных показателей.

В последние несколько лет дефляция не раз была зафиксирована и в странах Евросоюза. Европейские эксперты бьют тревогу и принимают различные меры, направленные на ликвидацию этого явления. Одной из непопулярных мер, принятых в последние годы, стало внедрение программы количественного смягчения.

Источник: https://www.exocur.ru/deflyatsiya-prichinyi-vozniknoveniya-i-posledstviya-dlya-ekonomiki/

Дефляция — что это такое простыми словами?

Развитие государственной экономики может сопровождаться дефляционным процессом. Это редкая, но весомая тенденция к снижению среднего показателя стоимости товаров и услуг. Если говорить простыми словами, то дефляция  — это уменьшение цен и мнимое повышение покупательской способности внутренней валюты.

Такая тенденция служит плохим сигналом для экономики, так как это обусловлено ростом безработицы и высоким риском краха бизнеса. Потребительский спрос падает в результате искусственного уменьшения денег в обороте, что служит началом общеэкономического спада.

Сбой в механизме экономики и торговли возникает, если одна из частей правила «предложение рождается спросом» выступает за рамки нормы. Причиной дефляции является сочетание объективных обстоятельств и политики государства. Изменения ценовой политики напрямую связаны с колебаниями соотношения спроса и предложения.

  1. Уменьшение денежной массы в обороте для борьбы с инфляцией. Метод применяется Центральным банком одновременно с регулированием процентных ставок. Суть заключается в изъятии избыточных бумажных денег по сравнению с текущим денежным оборотом.
  2. Структурное изменение капитала. Процесс обусловлен высокой конкуренцией, вынуждающей компании снижать цены на продукцию. Рынок акций и облигаций становится доступным для инвесторов. Такая форма финансирования приобретает актуальность для компаний на ближайшее время.
  3. Политика жесткой экономии. Правительство применяет меры по снижению расходов с целью минимизации экономических рисков и роста инфляции. Таким способом проводится выравнивание стоимости оплаты трудовой деятельности. Меры носят жесткий характер и могут привести к потере контроля над ситуацией. Потребительский сектор претерпевает сильное давление, а развитие экономики замедляется.
  4. Рост производительности субъекта хозяйствования, внедрение инновационных технологий. Упрощение и оптимизация производственного процесса уменьшают количество задействованных лиц, что влечет безработицу, а также снижение себестоимости продукции.
  5. Занижение предложений валют. На всем рынке происходит планомерное уменьшение цен, сокращаются кредиторские выплаты и национальная денежная масса. Увеличивается покупательская способность.

Существует риски одновременного развития инфляционных и дефляционных процессов – стагфляция, при которой одновременно наблюдается снижение покупательской способности и повышение цен. Такая тенденция характерна для монополизированных систем экономики.

Дефляция в Российской Федерации проявляется циклично и носит отраслевой и краткосрочный характер. Пример такой дефляции — сезонное снижение стоимости овощей и фруктов, уменьшение цен на отдельные виды импортных товаров в результате эффекта резкого повышения рублевых цен из-за колебания курса доллара.

В числе обстоятельств — особенности структуры национальной экономики, в условиях которой наблюдается стабильный рост на продукцию монополий. На психологическом уровне играют роль уже случившиеся экономические кризисы.

Память о гиперинфляции порождает высокие ожидания инфляции у бизнеса и населения.

Инвесторы принимают во внимание возможность дефляции в перспективе. Причина – отрицательное значение темпов экономического роста в период 2016-2017 года, — это снижение потребительского и корпоративного платежеспособного спроса.

Правительство Российской Федерации и Центральный банк вынужденно проводят жесткую монетарную политику. Об этом свидетельствует сокращение расходов бюджета, высокие процентные ставки, профицит счетов текущих операций и низкий показатель государственного долга.

Практика стран-лидеров показывает, что такая политика может привести к дефляции как реальной перспективе. При этом специфика экономики не позволит «реанимировать» ситуацию классическими методами.

Дефляция отражается на всех сферах функционирования государственного механизма. Это можно наблюдать на примере США в период Великой депрессии, а также на примере Японии после экономического чуда.

Негативные последствия дефляции:

  • резкий рост уровня безработицы, достижение кризисных пиков;
  • дисфункция фондового рынка;
  • режим жесткой экономии и долговой кризис государства;
  • стремительное сокращение ВВП и ключевых показателей экономики;
  • остановка кредиторской системы;
  • снижение заработных плат и доходов населения;
  • сокращение инвестиционного капитала;
  • потеря сбережений потребителями;
  • уменьшение денежной массы в обороте.
Читайте также:  Основная ошибка начинающих инвестиций в хайпы - тонкости инвестиций

Существенное уменьшение цен не предотвращает процесс резкого сокращения финансовой состоятельности населения.

В исключительных случаях может наблюдаться «позитивная дефляция» – умышленное снижение цен производителями в результате высокой конкуренции и особенностей конъюнктуры рынка.

Но это резко негативная тенденция, служащая сигналом глубокого кризиса. Первый удар приходится на государственный бюджет и крупные корпорации.

Методы борьбы с дефляционным процессом

  1. Главный метод реагирования – незамедлительное введение денежных масс. На уровне предприятий это проявляется в привлечении дополнительных инвесторов. В масштабах государства ведущим субъектом служит Центральный банк.

    Только он может нейтрализовать последствия дефляции путем увеличения денежной массы. При этом соблюдается принцип умеренного эквивалента. Чрезмерное финансирование может послужить причиной обратного процесса – инфляции.

  2. Еще один эффективный метод – снижение процентной ставки.

    Оптимально значение опускается до 0%. Это позволяет восстановить кредитно-банковскую систему и финансовое состояние субъектов хозяйствования.
    Читайте статью: «ЦБ РФ снизил ключевую ставку до 7.25% годовых».

  3. Для достижения краткосрочного результата применяется метод Кейнса.

    Суть заключается в создании дополнительного весомого источника дохода, например путем повышения налоговой нагрузки, увеличения размера применяемых сборов и внедрения новых налогов.

    Специалисты утверждают про необходимость снижения ставки подоходного налога в перспективе, что позволит гражданам увеличить свои сбережения. Допустимо только умеренное и поэтапное уменьшение расходов бюджета.

Заключение

Дефляция – сложный и деструктивный экономический процесс. Основным негативным последствием служит снижение уровня жизни населения и развитие глубокого кризиса.

Это явление не исчезает самостоятельно и требует применения комплекса мер на правительственном уровне. Предотвратить последствия снижения цен и дисбаланса спроса и предложения позволяет грамотный стратегический план.

В мировой экономической практике это редкое, но неоднократное явление, для выхода из которого могут понадобиться многие годы.

Источник: https://investpad.ru/investment/chto-takoe-deflyaciya-prostymi-slovami/

Причины и результаты дефляции

  • Новости
  • Опыт инвестирования
  • Курсы валют
  • Контакты

Дефляция – это экономическое явление, которое сопровождается снижением уровня цен на товары и услуги за определенный промежуток времени. Покупательская способность увеличивается, и за одну и ту же самую сумму со временем можно приобрести больше товаров и услуг. Дефляция – это процесс, который является противоположным инфляции (уровень инфляции меньше ноля).

Причины дефляции

Какие существуют причины этого экономического явления?

1. Увеличение стоимости денег, что связано с повышением затрат на их производство; 2. Снижение стоимости услуг и товаров из-за повышения производительности труда;

3. Недостаток денежных средств в обороте. Эта причина, вызываемая искусственно, является самой распространенной в современной экономике.

Для того чтобы бороться с постоянным ростом цен, правительства предпринимают определенные действия, которые могут привести к недостатку денежных средств и к дефляции.

Например, таким действием может быть намеренное изъятие денег из оборота.

Для этого центральный банк или само правительство предпринимают: -увеличение налогов; -увеличение кредитной ставки; -замораживание заработной платы; -продажу ценных бумаг, принадлежащих государству, в увеличенных объемах;

-другие действия.

Кроме того, люди сами могут быть виноваты в разворачивании дефляционного процесса.

Если они ожидают, что со временем стоимость денежных средств будет уменьшаться, то они часто не хотят тратить свои деньги, предпочитая дожидаться значительного снижения индекса цен.

В результате действия правительства по стабилизации не приводят к ожидаемому результату – процентная ставка, даже сниженная до нуля, на практике не является низкой из-за поведения людей. Это называется ловушкой ликвидности.

К чему приводит дефляция

Казалось бы, снижение цен и повышение покупательской способности должно быть положительным явлением.

Однако на практике дефляция приводит к экономическому спаду, увеличению банкротства предприятий и росту безработицы. Это связано с тем, что количество товаров на рынке превышает спрос на них.

Поскольку предприятия вынуждены сильно снижать цены на свои товары и услуги, со временем они начинают разоряться.

Одним из самых известных случаев дефляции является Великая Депрессия 30-х годов прошлого века. В 1932 году цены снижались на 10% в год. Из-за того что увеличивалась безработица, спрос на товары снижался, что опять приводило к безработице.

Кроме того, увеличивалось число невозвратов по кредитам. После того как банки оградили себя и перестали давать займы, в обществе начал чувствоваться резкий недостаток денежных средств.

Напряженная ситуация сохранялась все время до 1939 года – начала Второй мировой войны.

С другой стороны, иногда есть и позитивные результаты от дефляции. Например, когда технологии производства электронных и бытовых устройств совершенствуются, снижается стоимость товаров.

В результате этого цены на технику снижаются, однако это не приводит к разорению крупных корпораций. Наоборот, поскольку спрос остается неизменным, компании стремятся производить новые, более совершенные товары по высокой цене.

Результатом является большой рынок высококачественной техники, доступный каждой семье.

Одним из основных принципов экономики является уравновешенность. Цены должны развиваться естественно, они не должны ни резко увеличиваться (инфляция), ни резко снижаться (дефляция). Нарушение этого принципа приводит к экономическим спадам и безработице.

Для нормализации ситуации правительство предпринимает много действий, однако от нас тоже кое-что зависит. Мы должны быть осторожны, чтобы не попасть в ловушку ликвидности и не отказываться использовать наши денежные средства, ожидая еще большего снижения цен.

Все хорошо в меру, в том числе и цены.

Источник: http://investtalk.ru/ustrojstvo-mirovoj-finansovoj-sistemy/prichiny-i-rezultaty-deflyatsii

Что такое дефляция и инфляция: причины, виды, последствия, коэффициент

Инфляция и дефляция — это рост, или же спад общих цен в экономике. Всем людям, работающим в данной сфере просто необходимо знать и уметь предугадывать подобные изменения. Благодаря такой способности многим может удастся спасти свой бизнес от банкротства во время возникновения сложной ситуации. Нужно всего быть готовым к резкому изменению уровня цен.

Виды, причины и последствия инфляции

Инфляция (рост уровня цен), случается намного чаще, чем дефляция, и бывает скрытой или открытой.

С чем это связано? Ответить на такой вопрос сложно, так как никто точно не знает, почему происходит обесценивание денег, а цены на различные товары и услуги продолжают расти. Но несколько вариантов есть.

К примеру, причиной возникновения инфляции может стать дефицит каких-либо товаров. Тогда на него повышается спрос, и, соответственно, растут цены.

Второй причиной может стать то, что, при дефиците государственного бюджета, правительство не будет брать кредиты, а просто напечатает еще партию денег, чтобы заплатить своим сотрудникам. Ни для кого не секрет, что в последнее время инфляция является довольно частым происшествиям в России. Также важно уметь просчитывать коэффициент инфляции.

Существует несколько видов инфляции:

  • Галопирующая. В этом случае цены растут очень быстро.
  • Административная. Возникает из-за управляемых цен.
  • Гиперинфляция. Инфляция с высокими темпами роста.
  • Инфляция кредитного характера. Ее причины — слишком частое кредитование банками.
  • Индуцированная. Такой вид всегда обусловлен экономическими фактами.
  • Ползущая. Отличается медлительностью процесса.
  • Импортируемая. Ее причины носят внешнеэкономический характер.
  • Социальная. Рост цен связана с ростом качества на товар или услугу.
  • Инфляция преждевременного характера. Начинается до момента полной занятости.
  • Стагфляция. Стагнация инфляции и экономики осуществляется одновременно.

Что такое дефляция и почему она возникает

Дефляция — это противоположное понятие инфляции, которое обозначает понижение цен. И хотя звучит это не так плохо, данное событие также может быть опасным.

Например, инвесторы могут прекратить финансировать различные производства, может даже возникнуть нехватка наличных денег. Это, в свою очередь, может стать причиной снижения зарплаты работников, а также к уменьшению обычного объема производства. То есть, дефляция может даже привести к росту безработицы.

Обычно, чтобы побороть дефляцию, используют метод ревальвация (методы денежно-кредитного регулирования). Правительство печатает новые деньги, сокращает налоги, или увеличивает объем кредитов.

Причины возниконвения инфляции или дефляции, как правило, сложнодиагностируемы и кроются в глобальных макроэкономических процессах государства.

Стоит отметить, что инфляция является более выгодной, чем дефляция.

Источник: http://inmoney.biz/inflyatsiya-i-deflyatsiya/

Дефляция — что это такое простыми словами?

Здравствуйте, уважаемые читатели!

Интересуясь экономикой и сферой финансов, наверняка вы могли встретить такой термин как дефляция.

Из-за того, что дефляция является противоположным по смыслу инфляции у многих он вызывает позитивное отношение.

Другими словами, дефляция — это снижение стоимости товаров.

Казалось бы, что это хорошо: потребители смогут покупать товары по более низким ценам, но появление роста дефляции в экономике страны это плохой сигнал.

Далее в статье мы с Вами рассмотрим что такое дефляция, её причины, а кроме этого узнаем о реакции экономики на интересующий нас процесс, а также об инструментах для борьбы с дефляцией.

Что такое дефляция? Узнай, чтобы не смотреть Википедию

Дефляция (от лат. deflatio — сдувание) это процесс противоположный инфляции который означает рост стоимости денег и увеличение покупательской способности внутренней валюты отдельно взятого государства.Проще говоря это ситуация, когда стоимость товаров снижается.

На первый взгляд, для потребителя это замечательно.

При росте дефляции, покупатель может ждать дальнейшего снижения цен, т. е. нет необходимости в скорой трате денег, а количество товара, которое можно купить за те же деньги выше обычного.

С другой стороны у дефляции есть много негативных аспектов, которые очень вредны и даже губительны для экономики страны.

Если говорить простыми словами, то в стране где растет показатель дефляции, операции с деньгами замедляются.

У покупателей возникает вопрос: зачем тратить деньги на товар не первой необходимости сегодня, если завтра цены на товар снизятся.

Замедляется так же и производство, по причине снижения активности покупателей. В связи с этим становится много товара на складе, а значит нет необходимости в работниках на производстве — результатом становится рост безработицы.

Растет цена кредитов в банках, а также сложнее становится погасить уже взятые кредиты в организации, а также привлечь новые средства для развития.

Все это звучит как признаки кризиса. Так и есть — дефляция возникает когда экономика страны на стадии погружения в кризис.

Причины возникновения дефляции

В торговле и экономике существует одно важное правило, которое определяет эффективность экономики в стране. Спрос рождает предложение.

Если даже одна из частей выходит за разумные нормы, то возникает сбой в механизмах экономики.

В случае с дефляцией складывается ситуация, когда предложение настолько велико, что в разы превышает спрос на рынке. Отсюда снижение цен на товары, остановка предприятий, и конечно же безработица.

Дефляция в экономике, а точнее ее появление, всегда имеет четкие причины.

Первой причиной могут стать меры жесткой экономии.

На первый взгляд, может показаться, что подобные действия со стороны правительства помогут в снижении экономических рисков, роста инфляции, и выровнять стоимость оплаты труда.

Тем не менее, не смотря на благие цели правительства, проведение такой политики слишком агрессивно может привести к тому, что дефляция выйдет из под контроля.

Искусственное снижение расходов оказывает давление на потребительский сектор и экономика замедляется.

Еще одной причиной возникновения дефляции является рост производительности труда.

Затраты средств на оплату труда сотрудников в компаниях также оказывают влияние на спрос и предложение, а значит и на дефляцию.

В связи с чрезмерно сильным желанием снизить затраты на оплату сотрудников, компании могут искать способы реализовать свое намерение.

К примеру, если перенести производство в другую страну, где высокий рост безработицы, то это поможет той стране в стабилизации экономики, но для страны компании это окажется проблемой, так как снижение стоимости продукции приведет к росту числа товаров, а это, в свою очередь, приведет к избытку товаров на складе, а значит и снижению цены, сокращению труда и дефляции.

Возникновение дефляции также создается изменением условий на рынках капитала.

Если банки внутри страны решают снизить процентную ставку, то это будет означать удешевление заемных денег. Предприятия получат возможность брать дешевые кредиты и наращивать объемы производства.

Когда предложение превышает спрос, то для сохранения конкуренции предприятия вынуждены снижать цены на продукцию, что приводит экономику страны к дефляции.

Последней из причин является борьба с инфляцией через снижение денежной массы.

Во время роста инфляции центральные банки часто прибегают к тому, что вместе с регулированием процентных ставок, сокращают денежную массу на рынке.

Такие действия приводят к росту стоимости денег. Кредитование становится для предприятий невозможно, а из-за этого стимулирование продаж производится со стороны компаний через снижение цен на товары.

Стоит сказать, что такая мера используется крайне редко Центральными банками, так как это вызывает панику на финансовых рынках и может крайне усугубить негативный эффект дефляции в экономике.

Этапы экономического кризиса при росте дефляции

Процесс дефляции в экономике происходит не сразу. существуют так называемые дефляционные всплески. Они повторяются до тех пор, пока баланс между спросом и предложением не восстановится, вернувшись в привычные границы.

Первым этапом является снижение доходов компаний.

Потребители во время дефляции замедляют свою активность, что приводит предприятия и бизнес к убыткам.

Наращивание производства становится не выгодно, а следовательно снижается объем продажи, а содержать персонал становится не на что, после чего наступает второй этап.

Снижение заработных плат и сокращения персонала

Статья расходов на оплату труда сотрудников — одна из самых высоких по размеру затрат в компании.

Первое  что делают руководства предприятий во время роста дефляции — снижение заработных плат, а далее уже переходят к сокращению персонала.

Третий этап — снижение активности потребителей

Дефляция растет — растет и безработица.

Потребители уменьшают расходы, так как нет уверенности в завтрашнем дне.

По этой причине, больше всего в начале дефляции страдают крупные компании, занимающиеся товарами высокой стоимости, например производители автомобилей, ювелирных изделий и сотрудники сферы недвижимости.

Чем дольше дефляция оказывает свое влияние, тем сильнее сужается рынок, и тем сильнее убытки от данного явления.

Последним этапом является снижение инвестиционного капитала и кредитования

Инвесторы отказываются вкладывать средства в те сферы экономики, где дефляция уже «нанесла свой удар».

В связи с этим страдают банки и инвестиционные организации, так как брать кредиты для инвестиций становится проблематично и затратно.

Лучшим активом становятся деньги, а значит нет нужды их куда-либо вкладывать.

Как я уже сказал, дефляция повторяется.

Другими словами, она не окончится на четвертом этапе. Вместо этого будут возникать дефляционные всплески, периодически поражая различные сферы экономики.

Надеюсь что данная статья поможет Вам разобраться с таким понятием, как дефляция.

Как бы не было приятно снижение цен на рынке, не всегда оно ведет к хорошим последствиям.

Именно поэтому необходимо разбираться в таких понятиях экономики, так как знание механизмов взаимодействия поможет воздержаться от поспешных действий и сохранить свое положение в экономике страны.

На этом все. Всего наилучшего Вам, друзья!

Источник: https://leadinlife.info/deflyaciya-chto-eto-takoe.html

Дефляции — это ..

Два термина – «инфляция» и «дефляция» – неразрывно связаны друг с другом и относятся к экономической сфере деятельности человека. Вместе с тем они представляют абсолютно противоположные явления.

Дефляция – это удорожание денег, инфляции – удешевление. И первое, и второе оказывает огромное влияние на отдельных граждан, государства и даже на международные экономические и политические взаимоотношения.

Что означает термин «дефляция»

Данное явление в экономике представляет собой повышение покупательной способности какой-либо валюты. Характерными особенностями дефляции являются:

  • понижение цен на все в экономике страны (чем индекс дефляции выше, тем сильнее понижаются цены);
  • регулярный пересчет цен на товары и услуги;
  • понижение заработной платы, исходя из удорожания валюты.

Вообще сами термины инфляция и дефляция до второй половины XX века использовались исключительно в академической среде. Но в послевоенный период они стали появляться и в научной литературе.

Именно тогда экономическая теория стала широко развиваться и проникать в массы. Видным деятелем, изучившим законы дефляции, являлся Кейнс – американский экономист.

Под влиянием его рассуждений слова «инфляция» и «дефляция» стали все чаще появляться в повседневной речи.

Причины дефляции

Для того чтобы ответить на вопрос о том, что такое дефляция, простым языком, нужно изучить ее причины. Современные экономисты выделяют три основные причины, вызывающие дефляцию в экономике:

  1. Стоимость денег. При состоянии роста стоимости производства, повышается и стоимость денег. Применимо это при использовании натуральных денег, т.е. денег с каким-либо материальным содержанием, чаще всего золотым, реже в другом стандарте, например, немецкая марка подкреплялась зерном.
  2. Стоимость товаров. Цена товаров на рынке непременно снижается в силу увеличения производительности труда. При этом стоимость денег находится на неизменном уровне.
  3. Дефицит денег. В виде искусственного повышения стоимости денег проявляется сокращение денежной массы. Таким образом, дефляция – это последствия изъятия центральным банком некоего количества денежных знаков из обращения. Достигается это различными путями, например, повышением налоговой ставки, предотвращением повышения заработной платы, понижением расходов бюджета государства и т.д. Данные действия приводят к сокращению инфляции, за счет искусственного увеличения стоимости валюты.

С точки зрения потребителя

Для потребителя (т.е. простого гражданина) данное положение дел в экономике довольно положительное явление. Давайте, к примеру, возьмем простого труженика Васю. В январе он получил зарплату 1000 рублей. На эти деньги он купил 3 мешка картофеля.

В феврале Вася получил все ту же 1000, но вследствие повышения стоимости денег, ему удалось помимо 3-х мешков картофеля, приобрести еще 1 мешок лука. В случае, если не происходит снижения заработной платы, Васю все устраивает, и он даже начинает откладывать деньги.

Таким образом, для потребителя дефляция – это шанс повысить свое благосостояние, в том случае, если не происходит увеличения налогов и понижения зарплаты.

С точки зрения производителя

Для производителя ситуация при дефляции прямо противоположна. Складывается такое положение, например, предприниматель взял кредит в банке на развитие собственного бизнеса в размере 1000 рублей. Он начинает производить картофель. В январе он продавал картофель за 5 рублей.

В феврале, после удорожания денег, он уже продает не по 5, а по 4 рубля за килограмм. Если смотреть на количество получаемой прибыли, она будет непременно падать. А кредит 1000 рублей будет непременно дорожать.

Таким образом, количество денег заемщик отдаст аналогичное, но вот его стоимость с разницей в несколько месяцев или даже лет, будет сильно отличаться.

Дефляция – это кризис, по крайней мере, для производителя. А так как мы сегодня живем при рыночных отношениях, это окажет влияние на всю экономическую систему государства. Таким образом, дефляция для финансовой системы еще опаснее инфляции.

Негативные последствия для экономики

Видный экономист современности Вэссел Дэвид, анализируя, что такое дефляция в экономике государств, выделил 4 основных пункта ее негативного воздействия:

  1. Периодическое понижение заработной платы рабочих.
  2. Из-за развития правовой базы в большинстве стран, предпринимателю будет сложно уволить лишних рабочих, в результате, он будет нести дополнительные расходы, что приведет к общему снижению прибыли.
  3. Потребитель, замечая процесс постоянного снижения цен на товары, будет откладывать покупки на «завтра».
  4. Это явление крайне нежелательно дебиторам и Центральному банку.

Примеры дефляции в мировой истории

Это явление не ново, оно сопровождает экономическое развитие на протяжении нескольких десятилетий. Дефляция (примеры ее можно обнаружить) станет ясна, если даже немного погрузиться в изучение экономического развития некоторых стран.

Великая депрессия. В 1929 году на Нью-Йоркской фондовой бирже произошел катастрофический обвал, огромное количество банков обанкротилось, вкладчики лишились своих сбережений. Все эти события привели к небывалой дефляции, причиной всему этому послужило искусственное раздутие «кредитного пузыря», с последующим его лопанием.

Другой яркий пример — «потерянное десятилетие» в Японии. В конце 80-х годов прошлого века государство провело искусственное повышение спроса на недвижимость, что привело к небывалому росту цен. К примеру, земля под императорским дворцом оценивалась на одном уровне со всей землей в Калифорнии.

Долго ситуация удорожания не могла происходить, а после «лопания» искусственного спекулятивного пузыря началась череда банкротства банков и кредитного капитала. После этого правительство Японии попыталось вновь раздуть этот пузырь, но банки и крупные промышленные капиталы уже не хотели наступать еще раз на одни и те же грабли.

В результате, сегодня в Японии практически отсутствует спрос на землю и недвижимость, хотя свободных территорий там очень мало, цена на них падает из года в год.

В результате ответить на вопрос о том, что такое дефляция, простым языком, не так уж сложно.

В двух словах – это повышение стоимости денег, либо искусственным, через изъятие из оборота определенного количества денежной массы, либо естественным путем, через увеличение производства.

И в первом, и во втором случае этот процесс окажет влияние и на потребителя, и на производителя, затронув карман простого гражданина и целого государства.

Источник: https://BusinessMan.ru/new-deflyacii-eto-prichiny-primery-posledstviya.html

Вопреки всеобщему убеждению, дефляция всегда хороша для экономики

Автор Frank Shostak (Институт Мизеса).

Для большинства экспертов, дефляция, которую они определяют, как общее снижение цен на товары и услуги, — это плохая новость, поскольку она порождает ожидания дальнейшего снижения цен.

Cчитается, что в результате дефляции потребители отложат покупки товаров в настоящем, так как они решат, что смогут купить эти товары по более низким ценам в будущем. Ослабление трат потребителей приведет к ослаблению экономики.

Отсюда вытекает убежденность в том, что политика, направленная на борьбу с дефляцией, также направлена и на борьбу с экономическим спадом.

Если дефляция ведет к экономическому спаду, то должно быть политика, которая стоит на ее пути, является благом для экономики.

Меры по борьбе с дефляцией означают политику, которая поддерживает рост цен на товары, то есть порождает инфляцию. Это означает, что инфляция по сути является действующей силой экономического роста.

Большинство экспертов считают, что небольшая инфляция – это полезная вещь. Мейнстрим мыслители полагают, что инфляция в 2% не несет вреда экономическому росту, но инфляция в 10% — это плохая новость. (И на самом деле цель Федрезерва по инфляции составляет 2%).

Таким образом, мы заключаем, что уровень инфляции в 10%, вероятно, приведет к тому, что у потребителей сформируются инфляционные ожидания.

Согласно расхожим утверждениям, в качестве ответа на высокий уровень инфляции потребители увеличат свои расходы на товары в настоящем времени, и это послужит причиной роста экономики.

Почему же уровень инфляции в 10% или выше воспринимается экспертами, как плохая новость?

Очевидно, существует проблема с определением инфляции и дефляции.

Инфляция не всегда выражается в росте цен

Инфляция – это процесс, определяемый не общим увеличением цен, как таковых, но процесс, сопровождающийся увеличением предложения денег. Как правило, увеличение предложения денег приводит к общему увеличению цен. Однако, не обязательно, что это всегда случается так.

Цена товара – это количество денег, запрашиваемых за единицу этого товара. Если количество денег постоянно, а количество товаров увеличивается, то цены упадут.

Цены также упадут, если темп прироста товаров будет опережать темп прироста денежного предложения. Например, если денежное предложение увеличится на 5%, а количество товаров – на 10%, то цена упадет на 5%, при прочих равных.

Падение цены в этом примере не может скрыть факта, что у нас присутствует инфляция на уровне 5%, порожденная увеличением предложений денег.

Растущие цены – это не главная проблема инфляции

Причина, по которой инфляция – это плохая новость, не в том, что растут цены, как таковые, а в том, что инфляция наносит ущерб процессу формирования богатства. И вот почему.

Главная функция денег заключается в их способности играть роль средства обмена. Деньги позволяют нам обменивать то, что у нас есть на то, что нам нужно.

До того, как состоится обмен, индивид должен иметь нечто полезное, что он может обменять на деньги. Как только у него появятся деньги, он тут же сможет обменять их на необходимые ему товары. Заметьте, что деньги здесь служат средством обмена чего-либо на что-либо.

А теперь предположим ситуацию, когда деньги создаются из “воздуха” – это именно то, что делают фальшивомонетчики. Такие деньги создают ситуацию обмена ничего на что-то. Фальшивомонетчики обменивают напечатанные деньги на продукты, при этом они сами не производят ничего полезного.

Фальшивомонетчик берет из пула реальных товаров, ничего не привнося в этот пул.

Экономический эффект денег, созданных из воздуха, абсолютно идентичен ситуации с фальшивомонетчиками, и он ведет к обеднению созидателей богатства.

Деньги, напечатанные из воздуха, переадресовывают реальное богатство в сторону держателей новых денег. В результате этого, созидатели богатства имеют меньше средств для финансирования процессов создания нового богатства.

И это, в свою очередь, приводит к снижению экономического роста. Ведь только деятельность, направленная на созидание богатства может создавать богатство, а, следовательно, и рост экономики.

Результатом увеличения предложения денег становится увеличение цен, поскольку на единицу товара приходится больше денег. Однако важен не сам рост цен, как таковой, но рост денежного предложения, который приводит в движение механизм обмена ничего на что-то. Другими словами, проявляется “эффект фальшивомонетчества”.

Обмен ничего на что-то, как мы видели, ослабляет процесс формирования реального богатства. Посему, все, что приводит к увеличению предложения денег, может сделать вещи только хуже. Таким образом, если инфляция – это увеличение предложения денег, то дефляция – это уменьшение предложения денег.

Мы видели, что увеличение предложения денег, то есть инфляция, ведет к возникновению различных непродуктивных форм деятельности, которые можно назвать “деятельностью, направленной на раздувание пузырей”.

Политика дешевых денег перенаправляет ресурсы в непродуктивные формы деятельности

Поскольку эти формы деятельности не могут существовать самостоятельно (для их поддержания требуются средства созидателей богатства), увеличение деятельности, направленной на раздувание пузырей, за счет увеличения предложения денег ослабляет возможность созидателей богатства генерировать это богатство.

Отсюда, монетарная политика, нацеленная на препятствование падению цен (борьба с дефляцией), представляет ни что иное, как поддержку непродуктивных форм деятельности. Такая политика может создавать иллюзию успешности до тех пор, пока существует достаточное количество созидателей реального богатства, финансирующих непродуктивную деятельность.

Рассмотрим компанию, в которой 8 департаментов прибыльны, а 2 департамента приносят убытки. Ответственный управляющий закроет или реструктуризирует эти 2 убыточных департамента.

Если этого не сделать, то финансирование созидателями богатства департаментов, которые приносят убытки, ослабит фундамент всей компании.

Без их закрытия или реструктуризации, возникнет риск того, что в конце концов вся компания обанкротится.

Из этого простого примера мы можем сделать вывод, что, как только доля деятельности, направленная на созидание реального богатства, резко падает в общем объеме деятельности, возникает ситуация нехватки богатства для поддержки расширения экономической активности. Экономика впадает в затяжной спад. В этих условиях, чем больше центробанк пытается бороться с симптомами, тем больше ухудшается ситуация.

Однако, как только непродуктивной деятельности будет позволено обанкротиться, и будет прекращено увеличение предложения денег, возникнет основа для расширения реального богатства. При расширении реального богатства в условиях постоянного количества денег, мы будем наблюдать снижение цен.

Снижение цен в результате ликвидации непродуктивных видов деятельности, и в результате расширение реального богатства – это всегда хорошие новости. В первом случае, это означает, что больше средств будет направлено в отрасли, связанные с созиданием реального богатства.

Во втором случае, это означает, что создается больше богатства.

Главная угроза экономике – не дефляция, а политика, нацеленная на ее предотвращение.

Источник: http://finview.ru/2016/08/07/businessinsider-com-1-2/

Ссылка на основную публикацию