Банковские вклады или облигации: что выбрать? — тонкости инвестиций

Какие инвестиции лучше: банковский депозит или облигации

Банковские вклады или облигации: что выбрать? - тонкости инвестиций

Вопрос выгодного вложения денег встает перед каждым человеком, у которого появляются свободные сбережения. Естественно, в первую очередь инвестор вспоминает о банковских вкладах. Это самый привычный способ хранения капитала в России. Однако у него есть альтернатива – инвестирование денежных средств в облигации.

Каждый из названных способов преумножения капитала имеет как преимущества, так и недостатки. Если инвестор не обладает серьезным опытом, то перед ним встает вопрос: какое решение выгоднее? Давайте разбираться.

Основные понятия

Банковский вклад – это деньги, которые клиент размещает в выбранном финансово-кредитном учреждении для надежного хранения и извлечения дохода. Последний начисляется в соответствии с прописанной в договоре процентной ставкой. Банк, действуя в рамках закона и заключенного соглашения, возвращает вкладчику инвестированные средства по первому требованию.

Облигации – это долговые ценные бумаги, которые по прошествии заранее известного времени дают возможность инвестору получить гарантированный доход.

Речь идет о схожих финансовых инструментах. При открытии депозита или покупке облигаций инвестор дает в долг свои денежные средства. Основное различие состоит во второй стороне сделки. В случае с вкладом ей является коммерческий банк. При приобретении облигаций эмитентом выступает государство, муниципальное образование или компания.

Однако это вовсе не означает, что рассматриваемые способы инвестиций тождественны. Отличий и нюансов много. Лишь проанализировав все, инвестор может принять взвешенное и максимально доходное решение.

Критерии для сравнения

Сопоставление двух инвестиционных инструментов требует выделить основные параметры, анализ которых позволит сделать выбор. Сравнивая облигации и банковские депозиты, обращать внимание стоит на следующие критерии:

  • минимальный размер инвестиций;
  • простота вложения денег;
  • существующие гарантии;
  • уровень доходности;
  • нюансы налогообложения;
  • срок инвестирования;
  • дополнительные расходы;
  • ликвидность инструментов;
  • возможность досрочного возврата средств.

Давайте подробно пройдем по перечисленным пунктам и в заключении статьи вместе сделаем выводы.

Минимальный размер инвестиций

Для открытия банковского депозита или покупки облигации в большинстве случаев достаточно располагать капиталом равным тысячи рублей. Конечно, в отдельных финансово-кредитных учреждениях предлагаются вклады, которые имеют более высокий стартовый порог. То же самое касается ряда облигаций.

Однако общая ситуация в 2018 году выглядит именно так: минимально необходимый капитал для совершения рассматриваемых инвестиций составляет тысячу рублей.

Конечно, для получения ощутимого дохода вложить потребуется большую сумму. Десятки, сотни и даже миллионы рублей.

Простота вложения денег

Удобство и доступность финансового инструмента играет важную роль. Если для вложения денег инвестору потребуется проделать много сложных и непонятных действий, то с высокой степенью вероятности он откажется от таких вложений.

Для открытия банковского депозита сейчас необязательно выходить из дома. Ведущие финансово-кредитные учреждения предоставляют клиентам возможность пройти рассматриваемую процедуру онлайн. Для этого инвестору потребуется интернет и любой современный гаджет: компьютер, ноутбук, планшет или смартфон.

Наличие финансовых консультантов сделают процедуру заключения договора банковского вклада простой, понятной и быстрой.

Покупка облигаций также проводится онлайн. Для совершения такой операции нужно обладать счетом, который открыт в брокерской компании. Однако в этом и состоит загвоздка.

Для неподготовленного инвестора перспектива выбора брокера, открытия счета и покупки ценных бумаг представляется сложной. Этот процесс потребует немало времени на изучение вопроса и дальнейшее совершение необходимых действий.

Конечно, если разобраться, ничего сложного в этом нет. Главное, собраться с духом и прочитать 2–3 статьи на информационных сайтах, посвященных рассматриваемому вопросу.

Существующие гарантии

Инвестиции – это риски. Вложение денег всегда сопряжено с вероятностью финансовых потерь. Чем меньше рисков, тем привлекательней актив выглядит для консервативного инвестора.

Банковский депозит в этом отношении остается образцом стабильности и надежности. Естественно, если инвестор соблюдает текущие правила финансовой игры.

Агентство по страхованию вкладов гарантирует сохранность денежных средств, размещенных на банковских депозитах, если их размер не превышает 1,4 миллиона рублей.

В ситуации, когда человек хочет инвестировать в финансово-кредитные учреждения больший капитал, лучше воспользоваться продуктами нескольких компаний.

Облигации не дают инвестору подобных гарантий. Другими словами, не существует государственного механизма, гарантирующего сохранность денег, которые инвестированы в рассматриваемые ценные бумаги.

Однако есть способ уменьшить риски, возникающие при покупке облигаций. Тщательно выбирайте эмитента, то есть сторону, выпустившую ценные бумаги.

Максимальной надежностью отличаются облигации государственного займа, муниципальных образований или крупнейших компаний, которые также известны, как голубые фишки.

Уровень доходности

Инвестиции совершаются ради получения прибыли. Доходность банковских вкладов и облигаций не сильно разнится. Рассматриваемые ценные бумаги выгоднее на 2–3%.

Доход, получаемый в процентах от депозита, зафиксирован. То есть на протяжении срока действия договора вкладчик получает оговоренные проценты.

С облигациями дело обстоит сложнее. У таких ценных бумаг есть фиксированный купон. Это доходность, которую обязуется выплатить эмитент. Помимо этого, облигации имеют цену, которая изменяется под влиянием рыночных факторов.

Другими словами, если инвестор приобретает облигации ниже номинальной стоимости, то он получит дополнительный доход. Объясняется это просто. Ведь погашение облигаций происходит по номиналу.

Нюансы налогообложения

В соответствии с законами Российской Федерации любой извлекаемый доход подлежит обложению налогами. Финансовые инвестиции не исключение.

В этом случае сравнение складывается в пользу банковских депозитов. Дело в том, что платить налоги со вклада придется лишь в случае получения сверхприбыли. Согласно законодательным актам налогом облагается доход от депозита, если процентная ставка превышает текущую ставку рефинансирования больше чем на 5 пунктов.

Как показывает банковская практика, таких ситуаций практически никогда не возникает. В частности, в 2018 году налогом бы облагались вклады с процентной ставкой превышающей 12,75% годовых. Тем временем на рынке тяжело найти депозит с доходностью выше 8–9%.

В случае с облигациями подоходным налогом (13%) облагается купонный доход и деньги, полученные инвестором после реализации рассматриваемых ценных бумаг. Однако из этого правила есть исключение. Под налоговое бремя не попадают государственные, муниципальные и субфедеральные облигации.

Срок инвестирования

Договора на открытие банковских вкладов заключаются на разные отрезки времени. Однако статистически депозиты чаще выступают, как кратко или среднесрочные инвестиционные продукты. Деньги в банки обычно помещают на срок от 1 до 2 лет.

Облигации принято воспринимать, как инвестиции, которые делаются на длительную перспективу. Срок рассматриваемых ценных бумаг составляет 5–15 лет. В редких случаях указанный показатель даже превышается.

Дополнительные расходы

Клиенту банка, открывшему депозит, не приходится платить каких-либо денег. Это несомненный плюс этого финансового инструмента.

Облигации же потребует от инвестора регулярных дополнительных расходов. Речь идет о брокерском обслуживании, услугах депозитария, уплате налогов.

Естественно, что фактические доходы по облигациям считаются за вычетом понесенных затрат.

Таким образом, для инвестора нецелесообразно приобретать облигации на малую сумму. Ведь в подобной ситуации прибыль от обладания ценными бумагами будет «съедена» комиссией и налогами.

Ликвидность инструментов

Под ликвидностью финансового актива принято понимать время, которое потратит инвестор на его перевод в деньги. Здесь мы говорим об обратно пропорциональной зависимости. Чем меньше срок обналичивания инструмента, тем выше его ликвидность. И наоборот.

Банковский депозит и облигации – активы, обладающие сопоставимой ликвидностью.

Возможность досрочного возврата средств

Никто не отменял непредвиденных кризисных ситуаций, в которых может оказаться каждый инвестор. В таких случаях возникает потребность быстро перевести имеющиеся активы в деньги. При этом терять начисленные проценты не хочется.
В споре рассматриваемых финансовых инструментов победителем выходят облигации.

В соответствии с условиями договора банковского вклада при досрочном расторжении происходит полная или частичная потеря начисленных процентов.

Да, финансово-кредитные учреждения в том числе предлагают клиентам депозиты, которые сохраняют большую часть начисленного дохода при преждевременном требовании возврата денег.

Однако размер процентной ставки по подобным продуктам далек от максимального.

Облигации находятся в выигрышном положении. Начисление купонного дохода осуществляется постоянно. Если владелец ценных бумаг решит продать их раньше истечения срока, то получит всю прибыль, которая причитается за время обладания облигациями.

Какой актив выгоднее?

Ответ на поставленный вопрос напрямую зависит от задач, которые хочет решить инвестор в конкретной ситуации.

Когда у человека в распоряжении незначительный капитал, который предполагается вложить в финансовые инструменты на непродолжительное время, то выбирать следует банковский депозит.

Когда инвестор ищет актив с высокой доходностью для долгосрочного вложения, разумнее делать выбор в пользу облигаций.

Источник: https://InvestorIQ.ru/praktika/obligacii-ili-depozit.html

Банковские депозиты и облигации что выбрать

В последние два года на рынке банковских депозитов наблюдается острый дефицит доходности. Говоря проще, доходности депозитов в банках падают.

Это явление напрямую связанно с более мягкой политикой Центробанка и снижением инфляционных ожиданий в экономике. Однако рядового инвестора это явление не слишком радует.

Депозиты, открытые под высокие ставки, один за другим заканчиваются, и перед вкладчиками всё острее встаёт вопрос альтернативы.

Продвинутые пользователи финансовых рынков давно знают, что самой простой и логичной альтернативой депозиту является рынок облигаций.

Всегда сложно сделать первый шаг от простого и понятного инструмента, которым является банковский вклад, в мир инвестиционных инструментов. Тем не менее, узнать самые простые вещи об облигациях стоит каждому, кто имеет сбережения.

Немного усилий, потраченных на изучение вопроса, и визит в офис брокера помогут получить ряд существенных преимуществ.

Что же такое облигации?

Выражаясь официальным языком, облигация — это долговая эмиссионная ценная бумагам. Но такое сухое определение мало о чем может сказать рядовому инвестору.

По сути, облигация — это долг некой компании, банка или даже государства. То есть, покупая облигацию банка, офис которого есть на соседней улице, мы даём банку денег в долг.

Дальше всё очень похоже на депозит: банк должен вернуть деньги нам назад в определённую дату (это называется датой погашения облигации), регулярно выплачивать проценты согласно графику (это называется купонными платежами или просто купонами). То есть на самом деле всё очень просто.

Читайте также:  Золото - тонкости инвестиций

В чём преимущества облигаций?

Основным преимуществом для инвестора в облигации перед банковским депозитом является более высокая доходность и высокая надёжность облигаций. Для примера, депозит в банке составляет 8% годовых, при этом доходность облигации этого же самого банка может составить 10% годовых.

Облигации являются прозрачным инструментом, у которого есть «паспорт» — проспект эмиссии. Этот документ — публичный и доступен любому. То есть нет ничего, написанного мелким шрифтом, и нельзя ничего исправить в одностороннем порядке, не собрав большинство владельцев облигаций.

Облигации — очень удобный инструмент для тех, кто заранее не знает, когда ему понадобятся деньги, т.к. облигации можно продать на бирже. Депозит всегда открывается на определённый срок, досрочное изъятие вклада влечёт за собой потерю накопленных процентов. А облигации можно продать в любой момент, не теряя проценты (получить так называемый накопленный купонный доход).

Нюанс, который важно понимать: цена облигации в период с момента покупки до даты погашения может меняться. Если срок для погашения облигации небольшой, то не стоит ждать значительных изменений цены.

Причём важно понимать, что цена облигации, если момент выбран правильно (в выборе бумаги и момента всегда поможет брокер), может вырасти! Таким образом, доходность вложений может даже увеличиться.

Как составить облигационный портфель

Составить портфель облигаций можно и самому, но, естественно, лучше прислушаться к мнению профессионалов. Рассмотрим самые основные моменты, которые нужно учесть при переходе от депозита к инвестированию в облигации. Конечно, нужно помнить о старом добром принципе «Не стоит класть яйца в одну корзину».

Обычно люди не хранят средства только в одном банке — с облигациями такая же история.

Есть одна небольшая хитрость для тех, кто привык снимать проценты с депозита: если вам нужно получать регулярные платежи, то можно составить портфель облигаций таким образом, что купонные платежи будут приходить хоть каждые две недели. Это очень удобная альтернатива и для тех, что привык сдавать недвижимость в аренду.

Какие именно бумаги покупать?

Облигации делятся на три основные категории: государственные, муниципальные и корпоративные. Коротко остановимся на самых популярных вариантах — облигациях федерального займа (ОФЗ) и корпоративных бумагах.

— Государственные облигации — облигации федерального займа, или ОФЗ. В данном случае заёмщиком является Министерство финансов Российской Федерации (самый надёжный заёмщик в России на данный момент).

Уровень надёжности этого инструмента выше, чем уровень надёжности депозитов в государственных банках, при этом доходность также выше! Так же нужно знать, что купоны по этим облигациям не облагаются НДФЛ.

— Корпоративные облигации наиболее интересны с точки зрения доходности.

Тут очень много различных вариантов — от бумаг государственных компаний и государственных банков до облигаций металлургов и розничных сетей.

Купоны по облигациям, выпущенным после первого января 2017 года, также не облагаются НДФЛ. В корпоративных облигациях можно найти высокие доходности, но и цена на них может изменяться сильнее.

Как именно покупать облигации?

Для того чтобы купить облигации, нужно сделать несколько простых шагов. — Первый — открыть брокерский счёт. Это можно сделать как дистанционно, так и в офисе брокера. — Второй — завести денежные средства.

— Третий — проконсультироваться у специалиста брокера относительного того, как составить портфель.

Источник: https://journal.open-broker.ru/investments/obligacii-al-ternativa-depozitam/

Облигация заменит депозит

02.10.2017 | 12:43

Для среднестатистического российского гражданина самым доступным и понятным видом вложения остается банковский депозит. Но за последние годы проценты, которые банки готовы платить вкладчикам с рублями снизились в разы. Если в кризис 2014 года разместить рубли в крупном банке можно было под 18-20% годовых, то сегодня максимум, на что может рассчитывать вкладчик – 8-8,5%.  

Максимальная ставка рублевых вкладов в десяти крупнейших российских банках, по расчетам Банка России, в сентябре обновила исторический минимум, опустившись до 7,29%. Средние же ставки банковских депозитов для физических лиц сроком от  года  в настоящее время составляют 4-6% годовых.

Теперь день ото дня все большее количество вкладчиков пытаются отыскать новые выгодные условия размещение рублевых средств, желательно с гарантированным доходом.

Пожалуй, самой подходящей альтернативой для них могут стать простые фондовые инструменты с фиксированной доходностью – государственные и корпоративные облигации с высоким рейтингом надежности и более привлекательными процентными ставками.

Такого мнения, в частности, придерживается руководитель Центра стратегических разработок Алексей Кудрин.

Он советует на фоне снижения ставок по банковским депозитам присмотреться к облигациям — столь же надежным и более доходным (по информации РИА Новости).

Однако при внимательном взгляде на долговые инструменты, инвесторы могут сталкиваются с рядом сложностей.

Уже тот факт, что по одной и той же облигации можно рассчитать более четырех типов доходностей, может озадачить не слишком искушенного в финансовых расчетах человека.

А уж такие понятия, как дисконт и премия к номиналу, накопленный купонный доход (НКД) и дюрация вконец осложняют задачу сравнения депозита и облигации.

Мы постараемся помочь вам сравнить депозиты и популярные виды облигаций на реальных примерах, чтобы вы могли разместить капитал на самых выгодных условиях.

Банковские депозиты

В список попали вклады с наиболее привлекательными процентными ставками крупнейших банков. Для многих вкладчиков важным критерием надежности вклада является тот факт, что вклады страхуются в АСВ, и по большей части, ответственность за сохранность вложенной суммы и процентов ложится на государство. По этой причине для сравнения выбраны предложения банков для вложения суммы до 1,4 млн рублей.

В таблице представлены предложения для «людей с улицы», для которых не предусмотрены специальные эксклюзивные условия. Также из списка были исключены вклады с условием приобретения дополнительных инвестиционных продуктов (ПИФов, инвестиционное страхование и проч.), так как это уже нельзя назвать банковским депозитом в чистом виде.

Банки с государственным участием в капитале считаются более надежными, чем целиком частные организации, поэтому в таблице они разделены на две категории. Особенно актуально это может быть для вкладывающих более 1,4 млн рублей.

Данные сайта Банки.ру от 29 сентября 2017. Нажмите на таблицу для увеличения.

Облигации

Для того, чтобы сделать сравнение максимально простым и понятным, были отобраны государственные облигации (ОФЗ) и корпоративные с постоянным купоном, доходы по последним с 1 января 2018 года будут облагаться НДФЛ точно также, как проценты по вкладам.

В таблице указана простая доходность к погашению, которая рассчитана без учета реинвестирования купонов под ту же ставку. Она показывает, какой доход получит инвестор, если инвестирует средства до даты в столбце «Дата погашения» — аналога окончания действия депозита.

Если же инвестору потребуется снять средства досрочно, то при условии, что цена облигации не сильно изменится, можно ориентироваться на цифры в столбце «Текущая доходность». Однако, это приближенная цифра, так она не учитывает той стоимости, по которой вы сможете продать облигацию до погашения.

Данные на 29 сентября 2017. Нажмите на таблицу для увеличения.

*указана дата ближайшей оферты о выкупе. После этой даты меняется процентная ставка купона. У тех, кто не захочет держать облигацию дальше, эмитент может выкупить бумагу по номиналу.

При сравнении данных в таблицах становится видно, что отличие доходности облигаций и депозитов при таком подходе существует. Если среди даже наиболее выгодных  депозитов доходности выше 8% годовых скорее редкость, то в списке облигаций вполне есть из чего выбрать.

Причем зачастую банки предлагаю держателям своих облигаций более высокие ставки, чем вкладчикам. Так, лучший депозит Сбербанка дает инвестору доходность 5,45%, в то время как его же облигации предусматривают ставку на 2% выше – 7,5%. Аналогично обстоят дела с Газпромбанком, Россельхозбанком и Альфа-банком. Таким образом, облигации банка оказываются выгоднее его же депозитов.

Хорошие возможности дают облигации федерального займа (ОФЗ). Бумаги с государственными гарантиями дают доходность в среднем такую же, как частные банки, и выше, чем крупные банки с госучастием. Так что вкладывая деньги в ОФЗ, можно получить ту же доходность при более высоком уровне надежности.

Более распространенной для облигаций является возможность капитализации – купонный доход всегда можно, при желании, реинвестировать.

Среди депозитов наиболее интересным вариантом с этой точки зрения является предложение Тинькофф банка, по которому с учетом ежемесячной капитализации ставка достигает около 8,3%.

В то время, как облигации Внешэкономбанка даже без учета капитализации дают возможность получить ставку 8,35%. С учетом капитализации раз в полгода эта цифра будет уже 8,74%.

В то же время нельзя не отметить тот факт, что ежемесячная капитализация встречается среди банковских вкладов намного чаще.

Еще одним преимуществом облигаций является возможность зафиксировать процентную ставку на длительный срок.

Банки редко предоставляют клиентам возможность открыть вклад, то есть зафиксировать доходность на срок более двух лет, особенно сегодня, когда Центробанк стабильно снижает ключевую ставку.

В то же время по облигации Государственной транспортной лизинговой компании (ГТЛК) можно легко зафиксировать ставку 8,23% годовых до 2023 года.

Таким образом, на сегодняшний день облигации позволяют получить выгоду даже обычному рядовому вкладчику, не искушенному во всех перипетиях долгового рынка.

Желающим выгодно разместить свой капитал стоит рассмотреть для себя эти инструменты, при необходимости, проконсультировавшись у своего финансового советника.

Важные термины и определения:

Номинал – стоимость облигации, по которой эмитент гасит её.

Читайте также:  Плюсы и минусы банковских депозитов или почему люди выбирают вклады в банках? - тонкости инвестиций

Капитализация ­– присоединение суммы начисленных процентов к основной сумме (телу) вклада

Купон – регулярный доход по облигации. Чаще всего выплачивается раз в полгода, но встречаются ежеквартальные и ежемесячные купоны.

НКД – накопленный купонный доход. Процентный доход, который накопился по облигации с момента последней выплаты купона. При продаже такой облигации, покупатель уплачивает НКД продавцу, а потом компенсирует эту сумму за счет получения купона за весь период.

Рыночная цена облигации – в зависимости от уровня процентных ставок по стране, облигации могут торговаться дороже или дешевле номинала.  Рыночная цена выражается в процентах от него. Например, цена 97,5% от номинала 1000 рублей означает, что облигацию можно купить за 975 рублей.

«Грязная» цена – рыночная цена с учетом НКД, который нужно заплатить при покупке. По сути, является полной стоимостью, которую инвестор платит за облигацию.

Галактионов Игорь
БКС Экспресс

Источник: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/obligatsiia-zamenit-depozit

Вклады или облигации: куда вложить деньги, что выгоднее и что надежнее для приумножения сбережений?

Что выгоднее и что надежнее для приумножения сбережений? Специалисты уверяют, что государственные облигации — гораздо более интересное вложение денег, чем депозит в банке.

Вклады или облигации: куда вложить деньги,

что выгоднее и что надежнее

для приумножения сбережений?

В конце ноября 2016 года Министерство финансов РФ, как и обещало ранее, решило разместить специальные государственные облигации общего федерального займа (ОФЗ) для населения.

Давайте присмотримся к этому финансовому инструменту подробнее.

Специалисты уверяют, что государственные облигации — гораздо более интересное вложение денег, чем банальный депозит в банке.

Одолжи государству денег и заработай на этом

Облигация — это форма займа, суть которой в том, что отдельная компания, регион или даже страна берет взаймы у физических и юридических лиц и обязуется вернуть через определенное время полученные деньги и еще заплатить процент от их использования. В принципе, точно так же работает и банковский депозит.

Только вот проценты по облигациям обычно выше, чем по банковским депозитам, поскольку облигация напрямую связывает дающего деньги — кредитора  и того, кому нужны деньги, — заемщика.

В банке же эта связь разорвана: между кредитором и заемщиком вклинивается банк, который берет за свои услуги достаточно большой процент.

Поэтому облигации интересны как кредиторам — покупателям облигаций, которые размещают свои деньги под более высокий процент, чем в банке, так и заемщикам, которые получают денежные средства под более низкий процент, чем в банке.

Насколько надежны облигации?

Еще один принципиальный момент: насколько защищены ваши средства, вложенные в облигации? Какова гарантия того, что заемщик, который фактически берет у вас деньги, не «кинет» вас? Естественно, заемщики бывают разные. Есть мелкие и никому не известные компании, а есть целые государства, которые также занимают деньги на рынке у населения и юридических лиц.

Здесь действует принцип: чем известнее эмитент (то есть тот, кто выпускает ценные бумаги), тем выше уровень надежности. Государства как эмитенты облигаций обеспечивают самый высокий уровень защиты ваших денег. Но чем выше уровень надежности, тем ниже, к сожалению, доходность.

Вернуть деньги в любой момент

Чем еще интересны облигации в отличие от банковских депозитов, так это тем, что они в основной своей массе торгуются на биржах и их можно как купить, так и продать в любой момент, не дожидаясь срока погашения. На практике продажа облигаций и вывод денег со своего биржевого счета занимает не больше двух дней.

С банковским депозитом так не поступишь: даже если и предусмотрена возможность досрочного изъятия вклада, то как правило лишь со значительной потерей процентов, положенных  к выплате.

Подсчитаем плюсы

Во-первых, доходность по государственным облигациям обычно выше, чем по банковским вкладам.

Во-вторых, уровень надежности государственных российских облигаций, несомненно, выше уровня надежности вкладов в любом российском банке (даже в Сбербанке).

И, наконец, в-третьих: поскольку государственные облигации торгуются на бирже, то кредитор (покупатель облигации) никак не связан с какими-то временными сроками и может в любой момент продать облигацию еще до даты ее погашения.

Может, попробовать?

Облигациями торгуют в основном трейдеры — профессионалы, инвестиционные компании и сами банки.

Кстати, последние на этом очень даже хорошо зарабатывают! Представьте, что вы — банк и привлекаете деньги населения на депозиты под 5-6 % годовых.

Получив эти деньги, вы тут же покупаете на них государственные облигации с высочайшим уровнем надежности под 8-11 % годовых. Вот на эти «три копейки» банк и живет!

Так в чем же проблема? Может, и вам попробовать? Для этого нужно сделать не так уж и много — всего лишь три шага. При этом два из них можно совершить, не выходя из дома. Вам нужно выбрать брокера, открыть у него счет и совершить покупку.

Есть ли комиссия?

На российском рынке обычно брокеры устанавливают уровень комиссионного сбора в процентах с оборота. В среднем это составляет не более 0,05 % от объема совершенной сделки. Допустим, вы купили облигации на 100 000 рублей. Комиссия брокера в этом случае составит всего 50 рублей с учетом биржевого сбора.

Как видите, заинтересоваться облигациями действительно стоит, поскольку ваши деньги должны работать и приносить вам доход. По облигациям он составит 8-11 %.

Чем проще — тем меньше доход

Как предполагают, Минфин намерен еще больше облегчить условия покупки облигаций для населения: их можно будет просто купить в офисе брокера уже без открытия биржевого счета. Пока этим брокером будет только Сбербанк. И облигации пока будут только специальные — для населения и скорее всего с меньшей доходностью.

Мне кажется, стоит все-таки приложить немного усилий — открыть брокерский счет и купить облигации именно те, что вам нужны и вам понравились. Тем более, что ваш брокер всегда поможет вам советом и консультацией — это его прямая обязанность. Не стесняйтесь задавать ему любые вопросы.

Как стать облигационером? Инструкция

Для начала надо выбрать брокера — биржевого посредника, поскольку напрямую выйти на биржу физическое лицо не может. Как это сделать? Откройте интернет и наберите в поисковике «крупнейшие брокеры России».

Выбирайте крупнейших российских брокеров, которые работают на Московской Бирже. Посмотрите, кто из них работает в вашем городе, и отправляйтесь в их офис, где собственно вам и откроют брокерский счет. При этом у вас непременно спросят, какая биржевая площадка вам нужна (или иначе — с какими инструментами вы собираетесь работать). Здесь ответ прост — рынок облигаций.

Кстати, некоторые брокеры открывают счета клиентам уже и без посещения офиса. Для этого необходимо быть зарегистрированным на сайте госуслуг. Так что этот шаг тоже можно сделать, не выходя из дома!

Но в любом случае — с посещением офиса или без — само открытие счета у вас займет максимум несколько дней: заполнение всех анкет и бумаг — один день (а по факту — один час) и открытие на ваше имя доступа к биржевым торгам — еще один (но это делает уже сам брокер без вашего участия).

Как только вам открыли биржевой счет, вы можете перечислять на него деньги. Это можно сделать наличными в кассе брокера, но проще безналично перевести деньги со своего банковского счета.

Реквизиты вашего брокерского (иначе его называют биржевым) счета вы получите при его открытии. Кстати, если что-то вдруг непонятно, не стесняйтесь звонить своему брокеру.

Разъяснять все нюансы — это его непосредственная работа!

На самом деле два предыдущих шага чисто технические и их просто надо сделать. Ничего сложного в этом нет! А вот к покупке самих облигаций надо подойти очень серьезно. Во-первых, даже технически это можно сделать двумя разными способами.

  1. Просто позвонить брокеру и сказать, что именно вы желаете купить, по какой цене и в каком количестве.
  2. Установить на своем домашнем компьютере или даже на мобильном телефоне биржевой терминал и самостоятельно совершать биржевые сделки.

Понятно, что для второго варианта надо разобраться с биржевым терминалом. Но здесь вам всегда поможет ваш брокер. Перед покупкой посоветуйтесь со своим брокером.

Кстати, у многих брокерских компаний есть курсы по обучению работе с разными биржевыми инструментами, в том числе с облигациями.

Совет

Как проверить надежность брокера:

  • Репутацию брокера можно проверить на следующих интернет-ресурсах: сайт Московской Биржи moex.com
  • Журнал о финансовых рынках Financial One www.fomag.ru
  • Информационный ресурс Investfunds stocks.investfunds.ru
  • Обратите внимание, у любого брокера должна быть лицензия на осуществление брокерской деятельности. Проверить ее наличие можно на сайте Центрального банка www.cbr.ruИ только когда вы почувствовали, что все понимаете, можно заключать и сделку.
  • У всех государственных облигаций ОФЗ минимальный лот — одна штука, а номиналы не превышают 1 000 рублей. То есть вы можете купить облигаций на 1, 2, 3 и более тысяч рублей.

Подведем итог

  • Депозит —  это сумма денег, которая передаётся банку с целью получить доход в виде процентов.
  • Облигации федерального займа (ОФЗ) — это рублёвые облигации, выпускаемые Минфином РФ. Такие облигации являются купонными, то есть по ним предусмотрены процентные выплаты по купонам.
  • Если принимать во внимание только критерий получения максимального дохода, то в большинстве случаев преимущество будет у ОФЗ.
  • Если же цель состоит в том, чтобы получать выплаты по процентам ежемесячно, то ОФЗ не подойдёт: выплата процентов по ОФЗ производится два раза в год (реже — четыре).
  • При этом в большинстве случаев согласно условиям договора банковского вклада, если вы решили забрать ваш депозит раньше срока действия договора, то проценты сгорают, либо выплата процентов производится по указанной в договоре ставке, которая обычно значительно ниже первоначальной.
  • При продаже ОФЗ накопленный доход возвращается в полном объёме по состоянию на день продажи.
  • Недостатком ОФЗ является то, что это рыночный продукт и цена продажи обычно отличается от номинала. Если вы продаёте ОФЗ в период роста облигаций, то можете получить дополнительный доход помимо купонного дохода за счёт их курсовой стоимости. Но есть и обратная сторона. Стоимость бумаги может за это время упасть, и тогда вам придётся готовиться к некоторым потерям.
Читайте также:  Мультикарта втб24 — 10% кэшбэк и процент на остаток. да неужели? - тонкости инвестиций

Источник

Источник: http://zagorodnaya-life.ru/vklady-ili-obligacii-kuda-vlozhit-dengi-chto-vygodnee-i-chto-nadezhnee-dlya-priumnozheniya-sberezhenij/

Что надежнее ОФЗ или Депозит? — Реальный инвестор — блог про инвестиции в акции и облигации

Почему государство берет деньги в долг и за счет чего оно этот долг обслуживает я уже рассказывал. Если совсем все упростить, то государство — это большое предприятие, на которое мы все трудимся 13 процентов рабочего времени. Столько составляет подохожный надог в РФ. На самом деле, государство получает гораздо больше, но не суть.

Давайте теперь разберемся, что же представляет из себя банк, как коммерческое предприятие. Мы уже знаем, что он берет депозиты и начисляет на них проценты. Но это деятельность убыточная сама по себе.

Еще мы знаем, что банк выдает кредиты, то есть отдает кому-то деньги, а этот кто-то возвращает их с процентами. Складывается вполне тривиальный схематоз по которому и живут банки:
берем деньги под процент поменьше у одного, отдаем их под процент побольше другому.

Разница между процентом побольше и поменьше и есть выручка банка.

Не будем касаться нюансов, связанных с регулированием подобной деятельности. Разберемся с рисками, касающимися нас.

Почему банкротятся банки

Последние годы мы слышим много новостей об отзыве лицензий у банков самого разного размера. Опять же не будем разбираться, что значит потеря лицензии для банка, условно — это банкротство.

Давайте искать брешь в схеме «взял у одного — отдал другому». Ну с теми, кто деньги приносит банку, никаких проблем. А вот кому дать в долг — это большой вопрос. Для того, чтобы определить надежность заемщика, банки придумывают всевозможные процедуры оценки, рейтинги, анализируют кредитную историю и вообще все, что можно узнать.

Для оценки физического лица при принятии решения о выдаче кредита банк может анализировать по несколько тысяч параметров. Также банки могут специализироваться на корпротаивных кредитах или вообще инвестициях. Для нас, как человека, доверившего свои деньги это неважно. Важно лишь то, что происхождение своих процентов мы узнать не можем.

Значит если банк раздает «плохие» кредиты, то есть кредиты недобросовестным заемщикам, есть риск не получить по этим кредитам проценты, да и сами заемные средства. Вот когда доля невозвратных кредитов становится критической, тогда-то и приходит ЦБ и забирает лицензию. Потому что становится ясно, что банк со своими обязательствами по депозитам не справится.

А что с облигациями?
Когда мы вкладываемся в долговые бумаги вместо депозита, мы четко можем оценить, кому даем деньги в долг. И в случае ОФЗ — это государство.

Чисто гипотетически, если бы у вас был выбор раздать деньги под проценты 1000 семей под ипотеку или одолжить их стране — что бы вы выбрали? Конечно хочется помогать согражданам, но вся ли эта 1000 людей честная и добросовестная? Проще отдать государству, а оно само им поможет.

Ответьте себе еще на один вопрос. У кого рычаг давления сильнее: у государства, когда оно добивается выплаты налогов или у банков, когда они добиваются платежей по кредиту?

Я думаю, теперь понятно, почему ОФЗ надежнее депозита. Но чувствую, как в вас закипает желание оспорить это утверждение. Переходим к следующему разделу.

Почему АСВ не панацея

Есть такие наклейки на дверях банков с надписью «АСВ» или Агенство Страхования Вкладов. Когда человек проносит через эти двери 1,4млн. рублей, он совершенно спокоен, он не боится свои деньги потерять, он радуется, что процентами обгонит инфляцию.

Вобщем, человек крайне воодушевлен своим поступком, и по ночам ему снится капитализация процентов. Почему? Да потому что это самое АСВ говорит, что если мы наклейку на дверь наклеили, значит что бы не случилось за ней, твои 1,4млн останутся при тебе. И дествительно, застрахованные суммы возвращаются вкладчикам.

Но и государство в это время в штатном режиме выплачивает купоны по облигациям.

Когда же возникают риски? А тогда, когда наступаят жопа. Когда все загибается, помирает чтобы переродиться.

Давайте теперь подумаем, какой сценарий более вероятен: госудраство объявляет дефолт и перестает платить по займам, но при этом банковская система живет как раньше, люди оставляют депозиты, снимают деньги в банкоматах и т.д.

Либо банковская система схолпывается из-за того, что надежные заемщики кончились, платежеспособность приблизилась к нулю, но при этом государство продолжает выплачивать купоны за счет ужесточения налоговой политики, резервных фондов и прибыли от экспорта? Очевидно что второй.

Значит, ОФЗ будут жить даже во время кризиса банковского сектора. Но что же будет со страховками в этих условиях?

Для того, чтобы ответить на этот вопрос, нужно понять принцип работы страховых компаний.А принцип этот базируется на независимости событий. То есть, страхуя вклады одного банка, компания подразумевает, что вклады второго банка никак не зависят от первого и вообще, банки друг от друга не зависят.

А значит, отзыв лицензии одного банка никак не повлияет на вероятность отзыва лицензии другого банка, а значит вероятность отзыва лицензий у всех банков одновременно равна произведению всех вероятностей отзыва по отдельности.

Напомню, что вероятность — число от 0 до 1, а значит, их произведение — число близкое к нулю.

Так что бизнес базируется на том, что сразу много страховых случаев не произойдет. Иначе денег на выплаты всем не хватит. В случае с АСВ есть еще риск краха банковской системы, а банки между прочим, не такие уж и независимые друг от друга.

Дефолт государства

А бывали ли дефолты государств? Конечно. Возникали ситуации, когда государства переставали платить по тем или иным долгам, но как правило, более-менее приличные страны пытались слиться только от части долгов, и, в большинстве случаев, подобные сливы приводили к реструктуризации долга.

Россия со всеми ее революциями, девальвациями, сменами режима все равно тянет старые лямки. Только в 2017 году был закрыт последний внешний долг СССР. Да что СССР, Франция только недавно простила нам 30млрд. евро долгов Российской Империи.

Не то, чтобы она могла сильно претендовать на них, но новость довльно показательная.

Так что не обслуживать свой долг — последнее дело для государства, а вот возможности страховых компаний не безграничны.

Прочие преимущества

  • Облигации за счет НКД позволяют держать их стоклько, сколько нужно — продержали 3 дня, поулчили за 3 дня. Никаких процентов до востребования
  • Процентные ставки пускай чуть-чуть, но опережают доходность депозитов.

    На январь 2018 можно найти ОФЗ с доходностью от 6% до 9,5%. У банков эти цифры около 4-8,5%. Но надо понимать, что ОФЗ — это только первый шаг на пути к реальным доходностям на фондовом рынке.

    Если взять все копроративные облигации, то можно получать 10-14% годовых при совсем небольших рисках.

Итого

Что было полезного в статье:

  • отдавая деньги в банк, мы не знаем на что они пойдут
  • при покупке облигаций мы понимаем, кому занимаем
  • страхование вкладов не спасет, если c банковским сектором беда
  • государство до последнего обслуживает свои долги, даже если вообще перестало существовать
  • ОФЗ и другие облигации обладяют рядом небольших преимуществ перед депозитами

Эти облигации не такие уж и страшные. Подписывайтесь на мой канал в телеграм, чтобы не пропустить новые статьи и посты с новостями и комментяриями о происходящем на финансовых рынках.

Проект «Реальный инвестор».
Почему реальный? Потому что здесь я делюсь мыслями, опытом и предположениями на тему фондового рынка и инвестиций. Как правило заметки являются авторским мнением невсегда объективным, но реальным.

И прежде чем вы начнете знакомиться с материалами, хочу предупредить о том, что все, что вы здесь найдете не является призывом к действию и не гарантирует никаких финансовых результатов.

Не вкладывайте заемные или кредитные средства!
Анализируйте, учитесь работать с сырыми данными и развивайте критическое мышление.

Источник: http://realinv.ru/p/a_stoit_li_igra_svetch_ili_prosche_otkit_depost_kakie_riski

Ссылка на основную публикацию